2024年5月16日长安汽车（000625）发布公告称西南证券、诺安基金、金鹰基金于2024年5月16日调研我司。 具体内容如下： 问：公司 2024年出海方面有什么计划？ 答：2023年作为长安汽车开启全球化战略的元年，坚持“无基地、不海外；无海外、不长安”，正式发布“海纳百川”计划，明确海外“四 […]

2024年5月9日长安汽车（000625）发布公告称长江证券、中加基金、华夏久赢、诺德基金、汇安基金于2024年5月9日调研我司。 具体内容如下： 问：请公司 4月份的销量表现如何？ 答：4月公司销售汽车 21.0万辆，同比增长 15.5%；1-4月累计销售 90.2万辆，同比增长 14.2%。其中

东吴证券：长安汽车(000625)我们维持公司2024-2026 年盈利预测，归母净利润为84/111/127 亿元，分别同比-25%/+31%/+15%，对应EPS 分别为0.85/1.11/1.28 元，对应PE 分别为17/13/11 倍，维持长安汽车“买入”评级。 投资要点 公告要点：202

华泰证券：长安汽车(000625)采用分部估值，给予传统业务24 年20 倍PE，估值1620 亿元，给予“深蓝+阿维塔” 业务24 年1.8 倍PS，估值690 亿元，总体目标市值2310 亿，维持目标价23.29 元不变，维持“买入”评级。 24Q1 收入稳健增长，销量有望持续向上，维持“买入”

中金公司：长安汽车(000625)我们维持24E/25E 盈利预测96/115 亿元。当前A/B 股对应17x/4x 24EP/E。我们维持跑赢行业评级，维持A/B 股目标价不变为24 元/4.8 港币，分别对应A/B 股25x/4x 24E P/E，较当前股价有47%/12%的上行空间。 1Q24

民生证券：长安汽车(000625)我们看好公司电动智能转型，叠加华为智能化赋能，调整盈利预测，预计2024-2026 年收入分别为1,830/2,086/2,346 亿元，归母净利润分别为80.1/105.0/134.5 亿元，EPS 分别为0.81/1.06 /1.36 元，对应2024 年4 月

华龙证券：长安汽车(000625)考虑到2024 年价格战进一步升级以及国资委或对汽车央企新能源市占率提出考核要求，公司或进一步让利，我们下调公司业绩预测，预计公司2024-2026 年归母净利润分别为99.5/119.9/137.4 亿元（原2024/2025 年归母净利润预测为102.4/128

东海证券：长安汽车(000625)公司2023年业绩表现基本符合我们先前预期，但考虑到国内新能源市场竞争加剧或在一定程度上挤压公司盈利释放空间且合资板块新能源转型仍将带来短期阵痛，我们调整公司2024-2025年盈利预测，并新增2026年盈利预测，预计2024-2026年归母净利润分别为98.17/

西南证券：长安汽车(000625)预计2024-2026 年EPS 分别为0.92元、1.15 元、1.36元，对应动态PE 分别为18 倍、15 倍、12倍。公司24年规划目标清晰，新车持续落地，看好全年加速成长，维持“买入”评级。 事件：公司发布2023 年年报，公司2023 年实现营收1513

长城证券：长安汽车(000625)我们预计公司2024 年、2025 年和2026 年实现营业收入为1919.9 亿元、2243.7 亿元和2591.9 亿元，对应归母净利润为93.9 亿元、126.4 亿元和159.4 亿元，以4 月18 日收盘价计算PE 为18.1 倍、13.4倍和10.6 倍

华创证券：长安汽车(000625)综合考虑公司平稳向上的基本面，以及智能化稀缺资产的获取预期，参考公司过往估值，给予今年30 倍PE，对应21.33 元。中长期成长角度看，按自主燃油、启源、深蓝、阿维塔、长福等分部理解，以及智能车相关核心资产，公司整体价值依然可观。维持“强推”评级。 事项： 公司发

东方证券：长安汽车(000625)调整收入、毛利率及投资收益等，增加2026 年预测，预测2024-2026 年归母净利润89.02、107.04、118.14 亿元（原24-25 年80.59、101.82 亿元），可比公司24年平均PE 估值22 倍，目标价19.8 元，维持买入评级。 业绩符合