国金证券：神火股份(000933)预计公司24-26 年营收分别为402/430/441 亿元，归母净利润分别为51.84/64.41/71.25 亿元，EPS 分别为2.30/2.86/3.17 元，对应PE 分别为9.93/7.99/7.22 倍。维持“买入”评级。 事件 4 月22 日，公司公 […]

中原证券：神火股份(000933)根据宏观环境变化等因素，我们调整公司2024/2025 年营业收入432.06/461.28 亿元至392.31/411.21亿元，调整2024/2025 年归母净利润70.40/77.28 亿元至62.42/68.29 亿元，预计公司2024/2025/2026

首创证券：神火股份(000933)公司是国内电解铝头部企业，区位优势+产业协同打造高盈利能力。铝市场供需结构良好，铝价有望进一步走高，公司将受益。预计公司2024-2026 年实现营业收入分别为397.49/417.35/437.71 亿元，归母净利润分别为61.58/71.62/73.50 亿元，

西部证券：神火股份(000933)我们预计2024-2026 年公司EPS 分别为2.73、2.85、2.96 元，PE 分别为8、8、8 倍，维持“买入”评级。 事件：公司公告2023 年年报，实现营收376.25 亿元、增长-11.89%；归母净利润59.05 亿元、增长-22.07%；扣非后为

国信证券：神火股份(000933)我们假设2024-2026 年铝现货价格为19000/19000/19000 元/吨，氧化铝价格均为3200 元/吨，预焙阳极价格均为4000 元/吨，云南用电含税价格为0.45元/度，新疆神火发电成本0.236 元/度，河南永城无烟煤价格1200 元/吨，预计20

中邮证券：神火股份(000933)预计2024/2025/2026 年公司归母净利润为62.51/65.97/69.23亿元，对应EPS 为2.78/2.93/3.08 元，对应PE 为6.84/6.48/6.17倍。维持“买入”评级。 事件 神火股份发布2023 年报，2023 年实现营收376.

国投证券：神火股份(000933)我们预计2024-2026 年营业收入预估为 386.36、395.37、395.37 亿元，预计净利润 61.49、63.55、63.80 亿元，对应 EPS 分别为 2.73、2.82、2.84 元/股，目前股价对应PE 为7.2、7.0、7.0 倍。维持“买入

长城证券：神火股份(000933)我们预计2024-2026 年公司营业收入为396.69 亿元、423.80 亿元和449.54亿元，归母净利润为62.83 亿元、68.25 亿元和73.48 亿元，EPS（摊薄）为2.79 元、3.03 元和3.27 元，以2024 年3 月26 日收盘价19.

华鑫证券：神火股份(000933)预测公司2024-2026 年主营收入分别为399.95、417.54、433.83 亿元，归母净利润分别为63.51、68.69、73.33 亿元，当前股价对应PE 分别为6.7、6.2、5.8 倍。 神火股份发布2023 年年报：2023 年公司营业收入为376

华创证券：神火股份(000933)我们预计2024-2026 年实现营业收入390.16/405.88/423.94 亿元（24-25年前值409.09/419.24 亿元），同比+3.7%/4.0%/4.4%；归母净利润65.21/75.18/85.85 亿元（前值65.45/67.67 亿元，2

西南证券：神火股份(000933)我们预计未来三年归母净利润分别为62.5/66.4./69.5 亿元，实现EPS 分别为2.78/2.95/3.09 元，对应PE 分别为7/7/6X，维持“买入”评级。 事件：公司发布 2023年度报告，全年实现营收376.3亿元，同比-11.9%；归母净利润59

民生证券：神火股份(000933)公司电解铝成本优势明显，煤铝业绩弹性十足，低估值、高弹性有望催化股价。我们预计公司2024-2026 年将实现归母净利62.82 亿元、68.92亿元和76.34 亿元，对应现价的PE 分别为7、6 和6 倍，维持“推荐”评级。 事件：公司发布2023 年年报。20