华龙证券：神州数码(000034)2024 年，公司有望深度受益国产算力替代和生成式AI 浪潮。预计公司2024-2026 年归母净利润分别为14.09/18.87/20.05 亿元，对应2024-2026 年PE 分别为13.54/10.11/9.52 倍。首次覆盖，给予“增持”评级。 事件： 公 […]

太平洋证券：神州数码(000034)预计2024-2026 年公司的营业收入分别为1259.39/1328.19/1403.72 亿元，归母净利润分别为14.05/16.89/19.39亿元，EPS 分别为2.10/2.52/2.90 元，给予“买入”评级。 事件：神州数码发布2023 年年度报告。

首创证券：神州数码(000034)我们预计公司2024-2026 年营业收入分别为1281.04、1372.91、1498.23 亿元，归母净利润分别为14.26、16.42、19.87 亿元，EPS 分别为2.13、2.45、2.97 元。维持“买入”评级。 事件：3 月29 日，神州数码发布20

西部证券：神州数码(000034)我们预测公司2024 年-2026 年营收分别为1252.18、1321.86、1402.32 亿元，归母净利润分别为14.04、19.35、24.29 亿元，算力国产化趋势下神州鲲泰有望占据更多份额，维持“买入”评级。 事件：神州数码发布2023 年年度报告。20

海通证券：神州数码(000034)我们预测，公司2024-2026 年营业收入分别为1279.79/1395.22/1512.53 亿元，归母净利润分别为14.02/17.78/19.81 亿元，对应EPS 分别为2.09/2.66/2.96 元。参考可比公司，结合目前行业阶段和公司增速及壁垒，给予

国投证券：神州数码(000034)我们预计公司2024 年-2026 年营业收入分别为1277.55/1361.47/1456.60 亿元， 归母净利润分别为14.08/17.10/20.48 亿元。维持买入-A 的投资评级，6 个月目标价为37.83 元，相当于2024 年18 倍的动态市盈率。

天风证券：神州数码(000034)我们调整此前盈利预测，考虑公司企业IT 产品分销业务营收对比22 年基本持平，预计公司24-26 年营收1270.22/1378.38/1491.64 亿元（原预测24-25年1372.73/1493.29 亿元）；考虑公司高毛利云业务占比提升，预计公司归母净利润1

中信建投：神州数码(000034)根据公司2023 年度业绩，我们调整2024、2025 年盈利预测并新增2026 年预测，2024-2026 年营业收入分别为1273.83 亿元、1352.46 亿元和1442.59 亿元，同比分别增长6.49%、6.17%、6.66%，归母净利润为14.19 亿

西南证券：神州数码(000034)预计2024-2026年公司EPS 分别为2.10 元、2.53 元、2.99 元。公司持续推进“云与信创”战略，在手订单充裕，有望实现加速发展，维持“买入”评级。 事件：公司发布 2023年年度报告，全年实现营业收入1196.2亿元，同比增长3.2%；实现归母净利

东吴证券：神州数码(000034)公司“数云融合”战略优势显著，积极拥抱生成式AI，云业务高速增长。算力国产化浪潮势不可挡，华为是国产算力龙头，公司首度获得华为“鲲鹏+昇腾”双领先认证，自主品牌业务有望持续高增。但由于公司持续加大研发投入，我们将2024-2025 年归母净利润预测值由15.66/1

民生证券：神州数码(000034)预计2024-2026 年归母净利润分别为14.3/17.03/18.75 亿元，对应PE 分别为14X、12X、11X，维持“推荐”评级。 事件概述：2024 年3 月29 日公司发布2023 年度报告，2023 年公司实现营业收入1196.24 亿元，同比增长3

平安证券：神州数码(000034)根据公司2023年年报，我们调整了公司盈利预测，预计公司2024-2026年归母净利润分别为14.28亿元（原值为14.93亿元）、17.54亿元（原值为18.32亿元）和21.60亿元（新增），EPS分别为2.13元、2.62元和3.23元，对应2024年3月29