花旗发布研究报告称，维持理想汽车-W(02015)”买入“评级，目标价由167.6港元下调至113.8港元。 报告中称，更新对理想汽车的评估，将2024年至2026年三年期间纯利预测下调38%至51%，分别至67亿、77亿及121亿元人民币，相信市场逆风将会持续至明年，不过公司的客户渗透率、现金流及 […]

华泰证券：理想汽车-W(2015.HK)我们认为，理想24 款车型全面降价，或将推动公司月销量向上，维持公司24-26 年销量预期分别60/85/111 万辆不变，对应收入分别1755/2368/2942亿元，归母净利分别142/185/252 亿元。选取特斯拉、吉利汽车、比亚迪股份为可比公司，维持

华泰证券：理想汽车-W(2015.HK)预计公司24-26 年销量分别60/85/111 万辆，收入分别1755/2368/2942 亿元，归母净利分别142/185/252 亿元。选取特斯拉、吉利汽车、比亚迪股份为可比公司，微调公司目标价为170.14 港币（前值177.53 港币），给予公司24

东吴证券：理想汽车-W(02015.HK)考虑公司调整自身2024 年经营策略，下修销量目标，我们下调公司2024~2025 年归母净利润预期，由247/438 亿元调至143/249 亿元，对应2023~2025 年EPS 分别为5.5/6.8/11.8 元，对应2023~2025 年PE 估值分

高盛发布研究报告称，予理想汽车-W(02015)“买入”评级，目标价215港元。公司升级了L系车型的多样设备，而L7和L8的新建议零售价分别较去年的Air/Pro/Max版本低1.8万、2万、及3万元。 该行相信，这次调整将有利于理想L系车型的竞争力。虽然公司并未指引官方降价，但该行预计今年每季的平

维持“增持” 评级。公司2024 年2 月销量表现符合预期，月交付量较1 月有所下降但同比仍维持高增长，3 月MEGA 上市和2024 年款理想L 系列，有望推动理想销量规模向上恢复。我们维持公司2024至2026 年每股营收分别为107.03/149.23/184.62 元，对应2024 年PS估

富瑞发布研究报告称，重申理想汽车-W(02015)“买入”评级，目前保守预测理想MEGA每月销量可达约3000辆，预期有增长空间，目标价升34%至239.34港元。公司日前举行春季发布会，发布首款纯电动MPV“理想MEGA”以及升级版L系列车型。其中理想MEGA仅提供高端Max版本，售价近56万元人

事件描述 理想汽车发布2023 年报：全年实现营收1,238.5 亿元，同比+173.5%；实现归母净利润（Non-GAAP）120.9 亿元，同比大幅增长。 事件评论 2023 年四季度理想销量13.2 万辆，平均单车售价约31 万元。理想2023Q4 实现销量13.2 万辆，同比+184.6%，

杰富瑞发表报告指，理想汽车第四季度业绩再次好过市场预期，收入及纯利按季分别升20%及104%，汽车利润率按季升1.5个百分点至22.7%，每辆汽车利润4.3万元，属纪录新高。今年首季10万至10.3万辆的交付量目标，符合该行预期。该行将其目标价由214.85港元上调至239.34港元，维持“买入”评

中金发布研究报告称，维持理想汽车-W(02015)“跑赢行业”评级，考虑到其经营韧性超预期，上调2024年non-GAAP盈利预测6%至160亿元，新引入2025年盈利230亿元，目标价230港元。公司公布4Q业绩：营收417.3亿元，环比+20.3%;Non-GAAP净利润 45.9亿元，环比+3

2月26日，理想汽车(02015)在2023Q4业绩会上表示，2024年将是理想汽车史无前例的产品大年。上半年公司会在3月1日的春季发布会发布理想 Mega 和 2024 款的理想L9、L8、L7，然后另外二季度还会发布理想L6。公司预计3月的月交付量将超过50000辆，6月将超过70000辆。公司

花旗发表报告指，理想汽车的产品线强劲，管理层指引今年6月月度销售7万辆、及今年底月度销售10万辆属正面，因此将今年至2026年三年期间的销售预测，由70万、79万及85万辆，上调至73万、86万及95万辆，并将三年的纯利预测上调2%至5%，至160亿、204亿及260亿元。按保守基准，估计今年EBI