业绩概要：公司发布2024 年一季报：24Q1 公司实现营业收入563.8 亿元，同环比分别+5.5%/+5.2%，扣非前/后归母净利润分别26.0/23.4 亿元，同比分别+40.1%/+34.6%，环比分别+3.4%/-4.0%；24Q1 业绩表现符合我们预期。 天然气发动机销量同比高增，发动机 […]

海通证券：潍柴动力(000338)我们预计公司2024/25/26 年营收达到2340/2511/2696 亿元，归母净利润115/137/162亿元，对应EPS 为1.32/1.57/1.85 元。公司2024 年4 月30 日收盘股价对应13/11/10x PE。考虑到公司的领先优势，给予公司2

广发证券：潍柴动力(000338)考虑到今年天然气重卡渗透率提升和大缸径发动机业务增长为公司贡献增量，给予A 股24 年20 倍PE，合理价值25.38 元/股；给予H 股24 年18 倍PE，合理价值24.67 港元/股，维持A/H 股“买入”评级。 23 年营收、归母净利润分别同比+22.2%、

财通证券：潍柴动力(000338)我们预计公司2024-2026 年实现归母净利润113.78/133.78/152.47亿元，对应PE 分别为13.64 /11.60/10.18 倍，维持 “增持”评级。 事件：公司发布2023 年年度报告，2023 年实现营业收入2139.58 亿元，同比增长2

国联证券：潍柴动力(000338)我们预计公司2024-2026 年营业收入分别为2165.1/2427.6/2585.0 亿元，同比增速分别为1.2%/12.1%/6.5%，归母净利润分别为115.1/137.0/155.2亿元，同比增速分别为27.7%/19.0%/13.3%，EPS 分别为1.

西南证券：潍柴动力(000338)预计24-26年公司实现归母净利润115.9/137.0/157.3 亿元，对应PE 为12/11/9 倍，未来三年归母净利润年复合增速20.4%，维持“买入”评级。 事件：公司发布2023年度报告，23年实现营业收入2139.6亿元，同比+22.2%；实现归母净利

中信建投：潍柴动力(000338)公司重卡整车与发动机等业务将受益于行业需求回暖及天然气细分市场高景气，叠加自身产品结构优化升级，海外子公司凯傲经营逐渐向好，看好公司业绩持续改善。我们预计公司2024-2025 年归母净利润分别为118亿元、142 亿元，对应当前PE 为12X、10X，维持“买入”

华创证券：潍柴动力(000338)根据2023 年报，我们将公司2024-2025 年归母净利由113 亿、135 亿元调整为119 亿、137 亿元，并引入2026 年归母净利预期152 亿元，对应增速+32%、+15%、+11%。综合公司历史估值、可比公司估值，我们维持公司2024 年目标市值1

海通证券：潍柴动力(000338)我们预计公司2024/25/26 年营收达到2340/2511/2696 亿元，归母净利润114/136/158 亿元，对应EPS 为1.30/1.55/1.81 元。公司2024 年3 月26 日收盘股价对应13/11/9 倍PE，1.6/1.4/1.2 倍PB。

平安证券：潍柴动力(000338)公司在财报中表示，2024 年预计销售收入同比增长5%-10%。我们预计2024 年重卡销量将增长到95-100 万台。潍柴动力发动机份额有望持续提升，此外我们估计凯傲的盈利修复趋势有望持续。根据最新情况，我们调整公司业绩预测，预计公司2024/2025 年归母净利

招商证券：潍柴动力(000338)我们判断公司各项业务的利润率有望共振向上，预计2024-2026 年归母净利润分别为111 亿元/131 亿元/151 亿元，当前市值对应13x/11x/9.5xPE。 3 月25 日晚公司发布2023 年年报，报告期内实现营业收入2139.58 亿元，同比增加22

东吴证券：潍柴动力(000338)我们维持公司2024~2025 年归母净利润为115.88/133.71 亿元的预期，2026 年归母净利润预计为156.96 亿元，对应2024~2026 年 EPS 分别为1.33 /1.53/1.80 元，对应PE 分别为12.25/10.62/9.05 倍，