1、月思考：印度PLI对中国原料药产生何种影响？ 根据印度政府商业信息统计总局和医药局的数据显示，2023年印度从中国进口原料药及中间体数量达到34.4万吨，同比增长14.6%，占整体进口比例达到76.0%，较2022年增加1.4pct。金额看，2023年印度从中国进口原料药及中间体金额达到2705 […]

浙商证券发布研报称，生猪价格大部分时间由供给主导，需求变动的助力十分有限，从产能下降到猪价上涨的长时滞带来周期的确定性，体重的变化尚存争议，但上行周期压栏增重助推猪价上涨的可能性更大。从2023年四季度至今，板块投资逻辑从“交易产能去化”过渡到“交易猪价上涨”，未来几个月涨价将成为板块核心催化剂。目

投资要点 【核心组合】中国船舶、中船防务、中国动力、中航西飞、中航沈飞、航发动力、中直股份、北方导航、洪都航空、航天彩虹、内蒙一机、航发控制、亚星锚链。 【重点股池】中无人机、中兵红箭、鸿远电子、中航光电、中航重机、紫光国微、西部超导、理工导航、中航高科、图南股份、派克新材、中航电子、振华科技、火炬

投资要点 近日OpenAI、谷歌等厂商相继发布AI 大模型迭代成果，并发布一系列新应用产品。未来一段时间百度、微软、Meta 等国内外大厂均有望发布AI 大模型迭代成果以及商业化应用进展，建议关注AI 大模型迭代以及商业化进程加速带来的投资机遇。 OpenAI 发布GPT-4-Turbo 升级版本，

1、锂价： 国内外锂价小幅回升 。 2、 矿端： 2月样本锂辉石及云母矿山总产量7334吨LCE，同比下降7%，其中锂辉石矿山减量明显，同比下降超1000吨。 3、 锂盐端： 国内碳酸锂最新周度产量8945吨，连续3周抬升，已逐步从春节影响中恢复至正常水平。 预计3月国内碳酸锂产量4.24万吨，同增

浙商证券发布研报表示，中长期看，波音/空客上游产能恢复受限，供给侧逻辑再强化。国际航班持续恢复利好整体航空业飞机利用率恢复。民航局预计2024年航空旅客量较2019年增长约4.6%，正常需求环境下航司有望首次享受2018年以来机票票面价持续提价的红利。该行认为2024年航司业绩有望实现同比正增长。推

在2022Q4和2023Q1医药板块部分产品出现高基数的背景下，该行更看好低估值消化以及具有出海逻辑的投资机会。该行推荐：1）具备较高安全边际的低估值中药、流通（含药店）相关标的；2）创新药械海外持续突破的龙头企业及院内刚需细分赛道；3）海外业务占比较高且海外收入持续增长的细分赛道（原料药、医疗器械

浙商证券社服团队发布研报称，以Temu为代表的全托管平台，直控货源，嫁接主站供应链、管理、和运营优势，更高效投流曝光，海外仓和海运物流降低履约难度，成本端享受中国完善的供应链和工程师红利，核心是效率更高，规模优势更强。海外线上渗透率提高大势所趋，欧美等国家具备强劲消费能力。在亚马逊(AMZN.US)

浙商证券发布研究报告称，2023年受行业价格竞争影响，快递板块市场情绪相对低迷，当前板块对应2024年估值普遍跌至较低位，估值已基本反映行业长期增速下行和价格竞争持续，整体预期相对悲观，具有安全边际，风险收益性价比较高。静待格局改善，重视优质龙头公司长期价值，关注修复标的。1)直营快递：看好顺丰控股

浙商证券发布研报称，深圳二套房首付降至40%，重申家居板块2大预期差，即竣工转化成家居订单周期延长，可拉动24年订单；今年份额流向小品牌只是短期现象，预计订单24年有望回流至龙头。展望24年，家居龙头经营增长可以依靠：1)客户数：渠道重构，坐商变行商，流量入口为王；2)客单值：仍是重要的同店增长拉动

药明康德(603259)公司2023H1 业绩强劲增长，CDMO 再爆发，在手订单强劲。 我们看好公司领先且独特的CRDMO/CTDMO 商业模式驱动下，公司业绩高增长持续。 业绩：主业高增长，在手订单也强劲 2023 年7 月31 日公司披露2023H1 业绩。2023H1 实现收入188.71

投资要点 通威股份(600438)业绩符合预期，2023H1 归母净利润同比增长8.56%2023H1，公司实现营业收入740.68 亿元，同比增长22.75%；归母净利润132.70 亿元，同比增长8.56%。2023Q2，公司实现营业收入408.24 亿元，同比增长14.50%；归母净利润46.