中信证券：永兴材料(002756)考虑到公司成本优势及盈利能力较强，给予公司2024 年10 倍PE 估值，对应目标价58 元/股，维持“买入”评级。 23Q3 公司锂盐单吨净利不降反升，三季度净利环比增长。公司自有矿山保证较高资源自给率以及较低生产成本，使得公司在锂价下跌的背景下仍具有较强盈利能力 […]

国泰君安国际：永兴材料(002756)2023年前三季度公司实现营收97.04亿元，同比下降10.7%，实现归母净利润30.53 亿元，公司前3 季报业绩符合预期。考虑到碳酸锂供给上升带来锂价的低位震荡，我们下调公司2023-2025 年归母净利润为39.07/29.64/34.86 亿元（原43.

华泰证券：永兴材料(002756)2023Q1-Q3实现营收97.04亿元(yoy-10.70%)，归母净利30.53亿元(yoy-28.52%)，扣非净利28.74亿元(yoy-30.72%)。其中Q3实现营收30.48亿元(yoy-31.53%，qoq-8.14%)，归母净利11.49亿元(yo

国金证券：永兴材料(002756)预计公司23-25年归母净利润分别为40.11亿元、43.26亿元、46.27亿元，对应EPS分别为7.44元、8.02元、8.58元，对应PE分别为6.7倍、6.2倍、5.8倍，维持“买入”评级。 事件 公司10月30日发布2023年三季报，前三季度实现营收97.

民生证券：永兴材料(002756)我们预计公司2023-2025年归母净利为35.3、28.1 和26.2 亿元，对应9 月7 日收盘价的PE 为8、9 和10 倍，维持“推荐”评级。 事件：公司发布2023 年半年报。（1）2023H1 公司实现营收66.6 亿元，同比+3.8%，归母净利润19.

中信证券：我们下调永兴材料(002756)公司2023-24 年归母净利润预测为37.65/31.36 亿元（原预测为76.47/77.85 亿元），新增2025 年归母净利润预测为32.81 亿元，对应2023-25 年EPS 预测为6.98/5.82/6.09 元/股。当前锂行业可比公司（天齐锂

安信证券：预计永兴材料(002756)2023-2025 年营业收入分别为135.13、134.58、149.09 亿元，预计净利润42.71、39.43、48.48 亿元，对应EPS 分别为7.92、7.31、8.99 元/股，目前股价对应PE 为6、6.6、5.3 倍。维持公司评级为“买入-A”

长江证券：2023H1 永兴材料(002756)公司实现碳酸锂销量1.28 万吨，同比+74%，以此测算碳酸锂单吨售价约24 万元，单吨归母净利约13 万元，对应单吨完全成本约11 万元。公司特钢新材料业务表现较为亮眼。2023H1公司特钢新材料板块实现营收36.09 亿元，同比+6%；归母净利润2

中信建投证券：锂价下行，下调永兴材料(002756)2023-2025年锂价预期分别为25/15/14 万元/吨，但公司产能稳步提升，300 万吨选矿及配套采矿、冶炼项目推进，产量稳步增长，公司营收分别为128.2/125.9/139.2 亿元，归母净利润37.0/30.1/36.7亿元，公司以量补

东北证券：永兴材料(002756)预计2023-2025 年公司营业收入133.68/132.09/135.80 亿元，归母净利润38.84/35.58/36.06 亿元，EPS 7.20/6.60/6.69 元，对应PE 分别为7.00/7.65/7.54 倍。首次覆盖，给予“增持”评级。 事件：

国信证券：预计永兴材料(002756)公司2023-2025 年收入124.1/116.9/118.1 亿元，同比增速-20.3%/-5.8%/1.0%，归母净利润37.4/33.0/34.3 亿元，同比增速-40.8%/-11.8%/4.0%；摊薄EPS 为6.9/6.1/6.4 元，当前股价对应

信达证券：我们预计永兴材料(002756)公司2023-2025 年归母净利润分别为36.59/41.45/44.43 亿元，EPS 为6.79/7.69/8.24 元/股，当前股价对应的PE 为7.44x、6.56x、6.12x。 事件：公司发布 2023年半年报， 2023H1，公司实现营业收入