海通证券：梅花生物(600873)我们预计公司2024-2026 年归母净利润分别为35.30、38.84、42.86亿元，对应EPS 分别为1.20 元、1.32 元、1.46 元。参考同行业公司，我们给予公司2024 年10-12 倍PE，对应合理价值区间为12.0-14.4 元，维持“优于大市 […]

中邮证券：梅花生物(600873)预计公司24/25/26 年归母净利润为32.29/38.34/42.53 亿元，维持“买入”评级。 事件：公司3 月18 日发布年报，实现营收277.61 亿元，同比-0.63%；归母净利润31.81 亿元，同比-27.81%。单Q4 营收72.34亿元，同比+1

中邮证券：梅花生物(600873)预计公司23/24/25 年归母净利润为30.13/39.39/49.40亿元，维持“买入”评级。 事件：10 月18 日发布第三季报，实现营业收入69.38 亿元，同比增长5.10%，环比增长4.52%；归母净利润为7.90亿元，同比下降9.05%，环比增长38.

海通国际：梅花生物(600873)我们预计公司2023-2025 年归母净利润分别为35.22、38.41、42.82 亿元，对应EPS 分别为1.20 元、1.30 元、1.45元。参考同行业公司，我们给予公司2023 年PE10 倍，对应目标价12元（上期目标价12 元，基于23 年10 倍PE

华泰证券：梅花生物(600873)积极分红和回购维护公司价值，长期价值有望重估公司自10 年重组上市以来经营规模持续扩张，11-22 年营收/归母净利润CAGR 均达15%，同时注重股东回报，12-21 年分红率均超过50%，18-22年平均分红率约53%，平均股息率约6%，同时基于对公司长期发展的

国联证券：我们预计梅花生物(600873)公司2023-25年营收分别为279/309/324亿元，同比增速分别为0%/11%/5%，归母净利润分别为35/45/49亿元，同比增速分别为-21%/28%/9%，EPS分别为1.2/1.5/1.7元/股，3年CAGR为4%。鉴于公司主业集中度较高且景气

国联证券：我们预计梅花生物(600873)公司2023-25 年营收分别为279/309/324 亿元，同比增速分别为0%/11%/5% ， 归母净利润分别为36/46/50 亿元， 同比增速分别为-19%/28%/9%，EPS 分别为1.2/1.6/1.7 元/股，3 年CAGR 为4%。鉴于公司

中信建投证券：我们预测梅花生物(600873)公司2023、2024、2025 年归母净利预测分别为36.28、41.45、45.70 亿元，对应PE 分别为7.2X、6.3X、5.7X，维持“增持”评级。 核心观点 （1）二季度公司业绩虽然仍有环比下滑，但目前公司主产品价差、利润率水平均已接近历史

东北证券：我们预计梅花生物(600873)公司23~25 年归母净利分别为32、35.8、37.9 亿元，对应PE 分别为8/7/7 倍，对标可比公司新和成/星湖科技/安迪苏wind 一致预期23 年平均PE 10.2 倍，我们谨慎给予梅花生物23 年10 倍PE，目标价10.90 元，首次覆盖，给

国联证券：我们预计梅花生物(600873)公司2023-25 年营收分别为281/312/328 亿元（23-24 年前值为323/353 亿元），同比增速分别为1%/11%/5%，归母净利润分别为38/45/51亿元（23-24 年前值为50/56 亿元），同比增速分别为-14%/19%/13%，

海通国际：梅花生物(600873)由于主要产品价格下降，我们下调对公司的盈利预测。我们预计公司2023-2025 年归母净利润分别为35.22（-21.99%）、38.41（-23.52%）、42.82 亿元（-22.86%），对应EPS 分别为1.20 元、1.30 元、1.45 元。参考同行业公

安信证券：我们预计梅花生物(600873)公司2023 年-2025 年的净利润分别为29.9 亿元、41.8 亿元、51.0 亿元，给予2023 年10xPE，目标价10.15 元，给予买入-A 投资评级。 事件：公司发布2023 年半年度报告，报告期实现营收135.88 亿元（同比-4.44%）