广发证券：恒生电子(600570)预计24-26 年EPS 为0.92/1.07/1.20 元/股，给予24 年30 倍PE，合理价值为27.62 元/股，维持“增持”评级。 24Q1 归母净利润受投资收益拖累出现亏损。公司发布2024 年一季报。报告期内，营业收入11.9 亿元，yoy+5.1%； […]

华泰证券：恒生电子(600570)鉴于当前金融IT 行业需求低于我们预期以及联营企业亏损对公司净利润造成的拖累，我们下调公司2024-2026 年归母净利润分别为16.36/19.73/22.93 亿（前值17.60/22.24/25.25 亿）。可比公司2024PE 均值38 倍（Wind），我们

公司1Q24 利润表现低于我们预期 恒生电子发布1Q24 业绩：1Q24 营收11.88 亿元，同比+5.13%；归母净利润-0.36 亿元，同比转亏；扣非归母净利润0.21 亿元，同比-71.28%。利润低于我们预期。 发展趋势 需求短期承压，运营、保险两大类业务如期成为收入重要驱动力。1）收入端

业绩简评 2024 年4 月29 日，公司发布2024 年一季报。公司2024 年第一季度实现营收11.9 亿元，同比增长5.1%；实现归母净利润-0.36亿元，同比转亏；实现扣非后归母净利润0.21 亿元，同比下滑71.3%。 经营分析 收入端增速整体符合预期。自2023 年第四季度以来，公司收入

申万宏源：恒生电子(600570)维持盈利预测，我们预计恒生电子2024-2026 年收入为80.48、90.18、100.51 亿元，净利润为16.93、19.46、20.16 亿元。对应2024 年23 倍PE。维持“买入”评级。 事件：恒生电子UF3.0 新一代场外交易订单系统迭代升级，助力东

长江证券：恒生电子(600570)我们预计公司2024~2026 年营业收入分别为80.3/88.8/98.6 亿元，归母净利润分别为17.3/19.6/21.3亿元，分别对应22.5/19.8/18.2 倍PE，维持“买入”评级。 事件描述 2024 年3 月25 日恒生电子发布2023 年业绩：

申万宏源：恒生电子(600570)考虑到公司在2024 年后的高质量发展战略、收缩非核心产品线，提升订单质量，下调2024-2025 年收入预测为80.48、90.18 亿元，原预测为95.71、115.23亿元，同时下调利润预测为16.93、19.46 亿元，原预测为21.79、25.01 亿元。

华创证券：恒生电子(600570)考虑下游行业景气度不及预期，下调盈利预测。我们预计2024-2026年营业收入为81.15/90.06/99.49 亿元，对应增速分别为11.4%/11.0%/10.5%（原2024-25 年预测值92.63/111.20 亿元）；归母净利润17.37/20.27/

国元证券：恒生电子(600570)预测公司2024-2026 年的营业收入为82.47、92.43、102.21 亿元，归母净利润为17.18、19.63、21.90 亿元，EPS 为0.90、1.03、1.15 元/股，对应PE 为25.92、22.68、20.33 倍。考虑到行业的景气度和公司未

广发证券：恒生电子(600570)我们预计公司2024-2026 年EPS 分别为0.92/1.07/1.20 元/股，考虑到公司作为金融IT 龙头公司，给予公司2024 年30 倍PE，合理价值为27.53 元/股，维持“增持”评级。 核心观点： 收入增速略低于预期。公司发布2023 年年报，报告

国投证券：恒生电子(600570)维持买入-A 的投资评级，给予6 个月目标价26.32 元，相当于2024年的30 倍动态市盈率。 事件概述 公司近期发布2023 年年报，2023 年实现营业收入72.81 亿元，同比增长11.98%，实现归母净利润14.24 亿元，同比增长30.50%。公司业绩

财通证券：恒生电子(600570)公司为国内金融IT 行业龙头，将充分受益于AI 技术变革与资本市场改革，我们预测公司2024-2026 年实现收入81.01、91.90、104.89 亿元，实现归母净利润17.09、20.06、23.25 亿元，对应当前PE 估值分别为25x、22x、19x，维持