申万宏源：恒力石化(600346)我们维持2024-2026 年盈利预测为95.44、125.59 亿、140.37 亿，对应PE 分别为11X、9X、8X，持续看好公司业绩提升，维持“买入”评级。 投资要点： 公司公告：2024 年一季度公司实现营业收入约584 亿，同比提升约4%；归母净利润约2 […]

信达证券：恒力石化(600346)我们预测公司2024-2026 年归母净利润分别为　　93.17、121.27 和134.77 亿元，同比增速分别为34.9%、30.2%、11.1%，EPS（摊薄）分别为1.32、1.72 和1.91 元/股，按照2024 年4 月22 日收盘价对应的PE 分别为

国金证券：恒力石化(600346)持续看好公司业绩伴随经济逐步回暖以及高附加值新材料的投产，因此我们上调了2024 年公司盈利预测，上调比例为6%，预计公司2024-2026 年归母净利润为85 亿元/100 亿元/124 亿元，对应EPS 分别为1.21 元/1.42 元/1.76 元， 对应PE

中金公司：恒力石化(600346)维持2024/25 年盈利预测不变，维持目标价16 元（14.0 倍/12.6 倍的2024/2025 年市盈率和3%的上行空间）和跑赢行业评级不变。当前股价对应13.7 倍/12.2 倍2024/2025 年市盈率。 1Q24 业绩符合我们预期 公司公布1Q24

东吴证券：恒力石化(600346)我们维持公司2024-2026 年归母净利润预测为87/106/124 亿元，按照4 月22 日收盘价计算，对应PE 为12.6/10.3/8.9，维持“买入”评级。 事件：公司发布2024 年一季报，实现营业收入584 亿元，同比+4%、环比-5%，归母净利润21

国泰君安：恒力石化(600346)因原油成本上行挤压化工品价差，我们下调公司2024-2025 年EPS 为1.21/1.46 元（原来为1.40/1.98元），新增2026 年EPS 为1.91 元。参考可比公司给予2024 年16XPE估值，下调目标价为19.36 元（原为20 元），维持“增持

长城证券：恒力石化(600346)预计公司2024-2026 年实现营业收入分别为2668.97/2786.80/2893.28 亿元， 实现归母净利润分别为83.01/103.72/119.90 亿元，对应EPS 分别为1.18/1.47/1.70 元，当前股价对应的PE 倍数分别为12.3X、9

中银国际证券：恒力石化(600346)基于石化行业景气度缓慢复苏，调整盈利预测，预计公司2024-2026 年归母净利润分别为89.30 亿元、97.94 亿元、120.37 亿元。预计公司2024-2026 年每股收益分别为1.27 元、1.39 元、1.71 元，对应的PE 分别为12.0 倍、

长江证券：恒力石化(600346)不考虑未来股本变动的情况下，预计公司2024 年-2026 年的归母净利润分别101.9 亿元、122.3 亿元和141.1 亿元，对应2024 年4 月10 日收盘价PE 分别为10.2X、8.5X和7.4X，维持”买入”评级。 事件描述

国海证券：恒力石化(600346)我们调整公司盈利预测，预计公司2024-2026 年营业收入分别为2568.95、2656.78、2746.78 亿元，归母净利润分别为98.97、120.23、138.09 亿元，对应PE 分别11、9、8 倍，考虑公司多项目驱动未来成长，维持“买入”评级。 事件

开源证券：恒力石化(600346)考虑到公司终端产品盈利不及预期，我们下调2024-2025 年并新增2026 年盈利预测，预计2024-2026年公司归母净利润分别为93.62（-12.93）、112.90（-30.69）、135.56 亿元，EPS分别为1.33（-0.18）、1.60（-0.4

山西证券：恒力石化(600346)我们调整公司2024-2026 年归母净利分别为92.04/105.3/115.08 亿元，对应4 月11 日总市值1047 亿，2024-2026 年PE 分别为11.4\9.9\9.1 倍，维持“买入-B”评级。 事件描述 公司发布2023 年年度报告，实现营业