东吴证券：广汽集团(601238)自主能源生态产业链实现闭环布局：公司聚焦“XEV（混动化）+ICV（智能网联）”和“EV（电动化）+ICV（智能网联）”，全面提升自主创新能力，2024 年全年力争实现自主品牌销量超100 万辆。合资品牌电动转型加速，产品组合持续优化。我们维持公司2024/2025 […]

民生证券：广汽集团(601238)我们看好公司中长期成长，预计2024-2026 年收入为1,569.4/1,833.3/2,016.7 亿元，归母净利润为65.0/73.1/79.5 亿元；对应2024 年4 月8 日收盘价8.85 元/股，PE为14/13/12 倍。 事件概述：公司发布2024

东吴证券：广汽集团(601238)自主能源生态产业链实现闭环布局：公司聚焦“XEV（混动化）+ICV（智能网联）”和“EV（电动化）+ICV（智能网联）”，全面提升自主创新能力，2024 年全年力争实现自主品牌销量超100 万辆。合资品牌电动转型加速，产品组合持续优化。考虑市场竞争加剧，我们下调公司

东方证券：广汽集团(601238)调整收入、毛利率、投资收益、费用率等，增加2026 年预测，预测2024-2026 年EPS 分别为 0.55、0.62、0.67 元（原24-25 年0.72、0.83 元），可比公司24 年PE 平均估值17 倍，对应目标价9.35 元，维持买入评级。 业绩略低

招商证券：广汽集团(601238)公司自主品牌持续推进电动化、智能化转型，但日系合资品牌电动化转型缓慢，市场份额承压。我们预计2024-2026E 净利润为48.6 亿/59.1 亿/69.4 亿元， 同比+9.7%/+21.7%/+17.5% ， 对应18.8x/15.4x/13.1x 2024-

国海证券：广汽集团(601238)我们预计公司2024-2026 年实现主营业务收入1550、1691、1879 亿元，同比增速为19%、9%、11%；实现归母净利润48.1、63.6、79.1 亿元，同比增速为9%、32%、24%；EPS 为0.46、0.61、0.75 元，对应当前股价的PE 估

光大证券：广汽集团(601238)我们维持2024E-2025E 归母净利润至61.8 亿元/67.7 亿元，新增2026E 预测至70.3 亿元。看好自主新能源销量爬坡前景，维持H 股“买入”评级，A 股“增持”评级。 2023 年业绩披露：2023 年营业收入同比+17.8%至1287.6 亿元

华创证券：广汽集团(601238)下游市场竞争影响盈利预期，但我们预计公司能够在合资、自主燃油及混动、电动智能中端市场、高端昊铂产品等方面保持相对良好竞争力，根据市场相对竞争力及历史估值，我们将公司A 股目标PE 由2023 年20 倍调整为2024 年15 倍，目标价对应10.11 元人民币，对应

东兴证券：广汽集团(601238)公司自主板块已开启复苏之路，两田在燃油及混动市场上具备优势，我们仍然看好公司中长期发展。但受汽车行业竞争加剧影响，我们下调公司盈利预测与推荐评级。预计公司2024-2026 年归母净利润预测分别为48.67、56.27 和65.92 亿元，对应EPS 为0.46、0

民生证券：广汽集团(601238)公司作为合资品牌龙头，自主竞争力不断提升，在混动及智能双核驱动下加速对燃油车的替代。埃安产品力持续验证有望迎来腾飞。我们看好公司中长期成长， 调整盈利预测， 预计2024-2026 年收入为1,569.4/1,833.3/2,016.7 亿元，归母净利润为65.0/

广汽集团(601238)公司自主板块已开启复苏之路，传祺凭借在混动布局新能源市场，且在MPV 领域站稳自主领先地位。埃安开启全球化战略，两田在燃油及混动市场上具备优势，我们仍然看好公司中长期发展。预计公司2023-2025 年归母净利润预测分别为59.7、87.6 和97.7 亿元，对应EPS 为0

东吴证券：广汽集团(601238)自主能源生态产业链实现闭环布局，合资品牌电动转型加速。我们维持2023-2025 年广汽集团归母净利润预期分别为65.2/71.7/86.4 亿元，对应PE 为13/12/10 倍。维持“买入”评级。 公司公告：广汽集团2023 年12 月（下文所提12 月均为20