中金公司维持国药股份(600511)公司跑赢行业评级及目标价37.0 元人民币不变，对应2024 年/2025 年12.0 倍/11.0 倍市盈率。我们维持2024 年EPS 预测3.08 元人民币，同比增长8.3%。我们引入2025 年EPS 预测3.34 元人民币，同比增长8.5%。当前股价对应 […]

结论与建议： 公司业绩：公司发布年报，2023 年实现营业收入497.0 亿元，YOY+9.2%，录得归母净利润21.5 亿元，YOY+9.3%，扣非后归母净利润YOY+9.5%，经营活动现金流27.3 亿元,YOY+13.8%,回款继续向好。其中Q4 单季度营收131.7 亿元，YOY+20.2%

国药股份：2022年实现营业收入454.99亿元，同比下降2.09%；归母净利润19.64亿元，同比增长11.97%；拟10股派7.82元。 主要会计数据 主要财务指标 2022 年分季度主要财务数据 主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况

2022.10.21 国药股份发布公告称：2022年Q3实现销售收入125.36亿元，YoY+2.62%，归母净利润5.69亿元，YoY+6.28%，扣非后净利润5.67亿元，YoY+13.63%，EPS 0.75元。加权平均净资产收益率4.23%，YoY-4.30%。研发费用1402.80万元，Y