浙商证券：兴业银行(601166)预计2024-2026 年归母净利润同比增长0.26%/4.27%/6.38%， 对应BPS36.68/39.31/42.15 元。现价对应2024 年PB 估值0.42 倍。 投资要点 兴业银行高股息、低估值、低持仓、低预期，基本面筑底，逻辑类似于高股息大行，有望 […]

国联证券：兴业银行(601166)我们预计公司2024-2026 年营业收入分别为2196.47、2320.54、2446.24亿元，同比增速分别为+4.18%、+5.65%、+5.42%，3 年CAGR 为5.08%。归母净利润分别为821.16、881.89、946.04 亿元，同比增速分别为+

国投证券：兴业银行(601166)我们预计公司2024 年收入增速为-4.31%，归母净利润增速为-7.92%，给予买入-A 的投资评级，6 个月目标价为22.25 元，相当于2024 年0.6X PB。 事件：兴业银行披露2023 年报，2023 年兴业银行营收增速为-5.19%（2023 年前三

广发证券：兴业银行(601166)预计公司24/25 年归母净利润增速分别为3.97%/7.80%，EPS分别为3.66/3.96 元/ 股， 当前股价对应24/25 年PE 分别为4.44X/4.11X，对应24/25 年PB 分别为0.44X/0.41X，综合考虑公司历史PB（LF）估值中枢和基

中信建投：兴业银行(601166)预计2024、2025、2026 年营收增速为-5.1%、3.0%、4.2%，利润增速为-4.4%、1.4%、2.3%。此外，兴业银行2023 年分红率为29.4%，对应股息率为6.4%，高于同业水平。当前兴业银行股价仅对应0.43 倍24 年PB，估值受到经济复苏

招商证券：兴业银行(601166)我们给予其0.55 倍24 年PB 的目标估值，对应20.8 元/股，当前估值较低，截至24 年3 月29 日，PB（LF）仅0.46 倍，维持“强烈推荐”评级。 兴业银行披露2023 年业绩。23 年实现营业收入2,108.31 亿元，YoY -5.19%；归母净

民生证券：兴业银行(601166)预计24-26 年EPS 分别为3.75、3.85、4.03 元，2024 年3 月29 日收盘价对应0.4 倍24 年PB，维持“推荐”评级。 事件：3 月28 日，兴业银行发布2023 年年报。23 年累计实现营收2108 亿元，YoY-5.2%；归母净利润77

平安证券：兴业银行(601166)考虑到今年以来银行经营压力的逐步显现，我们下调公司24-25 年盈利预测，并新增26 年盈利预测，预计公司24-26 年EPS 分别为3.50/3.65/3.82 元（原24-25 年预测分别为4.72/5.01 元），对应盈利增速分别为-5.8%/+4.4%+4.

国信证券：兴业银行(601166)公司基本面整体表现较为稳定，我们结合净息差收窄等因素略微下调公司盈利预测并将其前推一年，预计公司2024-2026 年归母净利润为773/784/809 亿元（前期2024/2025 年预测值908/927 亿元），对应同比增速为0.3%/1.5%/3.1%；摊薄E

申万宏源：兴业银行(601166)基于审慎考虑上调信用成本，下调2024-25 年盈利增速预测，新增2026 年预测，预计2024-26 年归母净利润同比增速分别为-3.3%、4.4%、7.3%（原2024-25 年预测为9.7%、10.9%）。当前股价对应2024 年PB 为0.44 倍，对应股息

华泰证券：兴业银行(601166)可比公司2024 年Wind 一致预测PB 均值0.46 倍，公司“绿色银行、财富银行、投资银行”发展战略清晰，并进一步深化战略内涵，应享受一定估值溢价，给予2024 年目标PB0.55 倍，目标价20.17 元，维持买入评级。 资产平稳增长，战略稳步推进 2023

光大证券：兴业银行(601166)考虑到2024 年银行体系NIM 收窄压力仍大，下调公司2024-2025 年EPS 预测为3.83（-8.8%）/4.02（-9%）元，新增2026 年EPS预测为4.15 元，当前股价对应PB 估值分别为0.44/0.40/0.37 倍，维持“买入”评级。 事件