广发证券：伯特利(603596)公司是国内快速进阶的制动领域龙头，海外业务扩展及底盘全域供应能力的逐步建立或将打开其新的成长空间。中短期受益于EPB、线控制动、转向业务国产替代贡献显著增量，长期看好海外业务扩展及底盘全域供应潜力。我们预计公司24-26 年EPS分别为2.69/3.54/4.66 元 […]

国联证券：伯特利(603596)我们预计公司2024-2026 年营业收入分别为100.1/130.2/165.9 亿元，同比增速分别为33.9%/30.0%/27.5%；归母净利润分别为11.8/15.8/20.6 亿元，同比增速分别为32.8%/33.8%/29.9%；EPS 分别为2.73/3

国联证券：伯特利(603596)我们预计公司2024-2026 年营业收入分别为100.1/130.2/165.9 亿元，同比增速分别为33.9%/30.0%/27.5%，归母净利润分别为11.8/15.8/20.6 亿元，同比增速分别为32.8%/33.8%/30.0%，EPS 分别为2.73/3

国信证券：伯特利(603596)公司是国产制动系统龙头企业，我们看好公司智能电控产品加速放量带来业绩持续上行，维持盈利预测，预计伯特利24/25/26 年归母净利润为12.0/16.1/20.7 亿元，维持“买入”评级。 2023 年营收同比增长35%，智能电控产品销量同比增长49%。2023 年实

西南证券：伯特利(603596)预计公司2024-2026 年EPS 分别为2.82/3.59/4.50 元，对应PE 为20/16/12 倍，归母净利润CAGR 为29.8%，维持“买入”评级。 事件：公司发布2023 年报，23全年实现营收 74.7 亿元，同比+34.9%；归母净利润8.9亿元

太平洋证券：伯特利(603596)公司客户覆盖全面，定点项目不断增长，海内外产能加速扩张。NOA 重新定义智能汽车催化ADAS 加速扩张，线控底盘乘智能电动东风有望迎来巨大发展。我们预计公司2024-2026 年实现营收99.04/126.81/160.32 亿元，同比+32.51%/28.05%/

光大证券：伯特利(603596)综合考虑公司业务布局持续扩大、海外建厂前期或拖累净利润等因素，维持2024E 归母净利润为11.2 亿元，上调2025E 归母净利润6%至14.9 亿元，预测2026E 归母净利润18.4 亿元。看好公司定点释放以及底盘全面布局的长期规划前景，维持“买入”评级。 20

长江证券：伯特利(603596)预计2024-2026 年归母净利润为12.2、16.1、19.6 亿元，对应PE 分别为19.8X、15.0X、12.4X，维持“买入”评级。 事件描述 伯特利发布2023 年年报：公司实现营业收入74.7 亿元，同比增长34.9%。归母净利润8.9 亿元，同比增长

中泰证券：伯特利(603596)考虑整车竞争加剧，客户需求存在不确定性，调整24-25 年归母净利润为11.6 亿元、15.2 亿元（调整前为12.5 亿元、15.4 亿元），新增2026 年归母净利润预测为18.7 亿元，24-26 年同比增速依次为31%、30%、24%，对应当前PE 22X、1

东方证券：伯特利(603596)调整收入、毛利率、费用率等，增加2026 年预测，预测2024-2026 年归母净利润分别为12.16、16.36、21.13 亿元（原24-25 年11.95、15.97 亿元），按24 年PE估值，可比公司24 年PE 平均估值25 倍，对应目标价为70.25 元

东吴证券：伯特利(603596)我们维持公司2024-2025 年营收为101.3/141.3 亿元，预计2026 年营业收入187.9 亿元，同比分别+36%/+39%/+33%；基本维持2024-2025 年归母净利润为12.1/16.6 亿元，预计2026 年归母净利润为21.8 亿元，同比分

招商证券：伯特利(603596)线控制动新增定点充足，各项业务均取得良好增长，电控产品继续保持高增， 预计24/25/26 年分别实现盈利12.04/15.56/19.19 亿元， 对应19.7/15.2/12.3 XPE，继续强烈推荐！ 3 月27 日晚公司发布2023 年年报，2023 年全年公