国信证券：云南铜业(000878)我们假设2023-2025 年铜现货含税价均为69000 元/吨，铜精矿TC 均为60/70/70 美元/吨，硫酸价格为150 元/吨，黄金价格500 元/克，白银价格5800 元/千克，预计2024-2026 年归母净利润20.18/23.08/31.09 亿元， […]

广发证券：云南铜业(000878)预计公司2024-2026 年EPS 为1.17/1.18/1.20元/股，参考可比公司估值，给予公司2024年14 倍PE，对应合理价值为16.39 元/股，给予“买入”评级。 核心观点： 公司披露23 年年报，Q4 公司毛利环增，资产减值影响归母净利环减88%，

民生证券：云南铜业(000878)公司是中铝集团、中国铜业旗下唯一铜产业上市公司，矿山端资产注入可期。我们预计2024-2026 年，公司归母净利润为18.21、20.56、22.33亿元，对应3 月28 日股价的PE 分别为14/13/12X，维持“推荐”评级。 事件：公司发布2023 年年报。2

民生证券：云南铜业(000878)公司作为中铝集团旗下唯一铜产业上市公司，自身铜矿和冶炼主业稳健发展，同时集团资产注入可期。我们预计公司2023-2025 年归母净利润分别为20.01/21.35/22.11 亿元，对应2023 年12 月29 日收盘价的PE 分别为11X/10X/10X，维持“推

云南铜业：公司加工费使用长单、现货等模式，其中进口铜精矿采取TC/RC结算，采取年度谈判、季度谈判等方式。2023年，公司签订的进口铜精矿采购长单合同的铜冶炼加工费较2022年有所增长。

云南铜业近期接受投资者调研时表示，公司加工费使用长单、现货等模式，其中进口铜精矿采取TC/RC结算，采取年度谈判、季度谈判等方式。2023年，公司签订的进口铜精矿采购长单合同的铜冶炼加工费较2022年有所增长。

云南铜业(000878)12月13日晚间公告，公司拟在云南省昆明市安宁工业园区东兴东厂址迁建年产阴极铜55万吨生产线，建设主体为公司西南铜业分公司，项目总投资约64.24亿元。项目建成后将具备年产阴极铜55万吨，硫酸140万吨、金锭11.28吨、银锭650吨的产能，同时生产其他有关副产品。