2024年5月23日云南白药（000538）发布公告称公司于2024年5月21日接受机构调研，鹏华基金李建国 孟昊 林伟强 罗杰夫 萧嘉倩 戴钢、光大证券黄素青参与。 具体内容如下： 问：请介绍一下公司2024年一季度和2023年年度业绩情况。 答：2024年一季度，公司实现营业收入107.74亿， […]

2024年5月21日云南白药（000538）发布公告称公司于2024年5月17日接受机构调研，国联证券陈翠琼、国寿资产和川、金鹰基金孙倩倩、华夏久盈王祎佳、财通资管陈建新、旌安投资张天旭、泰康资产贺一参与。 具体内容如下： 问：请介绍一下公司2024年一季度和2023年年度业绩情况。 答：2024年

2024年5月20日云南白药（000538）发布公告称公司于2024年5月16日接受机构调研。 具体内容如下： 问：请介绍一下公司2024年一季度业绩情况和2023年经营情况。 答：2024年一季度，公司实现营业收入107.74亿，同比增长2.49%；归母净利润17.02亿元，同比增长12.12%；

2024年5月17日云南白药（000538）发布公告称公司于2024年5月15日接受机构调研，中信证券李文涛 张斌斌、中信里昂罗扬 詹巧妍、汇添富钱伟志、银河基金毛泓洋、东方资管马庆华、润晖投资平晓川、致顺投资魏玉婷、CPE 源峰林娜、江苏瑞华陶光绪参与。 具体内容如下： 问：云南白药核心系列产品2

西南证券：云南白药(000538)预计2024-2026 年公司归母净利润为44.8 亿元、49.8亿元、54.6 亿元，对应PE 分别为20、18、17 倍，建议保持关注。 事件：公司发布2023年年报，2023年实现营业总收入391.1亿元，同比增加7.2%；归母净利润40.9 亿元，同比增加3

浙商证券：云南白药(000538)预计2024-2026 年归母净利润45.84/51.35/56.77 亿元，同比增长11.96%/12.02%/10.56%，EPS 为2.55/2.86/3.16 元，对应PE20.09x/17.94x/16.22x。考虑到公司具有较强的品牌优势和渠道优势，维持

华兴证券：云南白药(000538)维持“持有”评级，上调DCF（WACC：8.4%）目标价至54.20 元。我们的目标价对应2024 年P/E 为21x，等于可比公司平均值。我们认为云南白药缺乏短期股价催化剂，估值理应接近于可比公司平均水平。 我们预测，2023A-26E 营收/ 归母净利润CAGR

西部证券：云南白药(000538)预计公司24-26 年归母净利润分别为45.01/49.61/54.84 亿元，分别同比增长10.0%/10.2%/10.5%，EPS 分别为2.51/2.76/3.05 元，目前股价对应估值分别为20.0x/18.2x/16.4x。鉴于公司为中药龙头，减值和投资风

国泰君安：云南白药(000538)公司发布2023 年报，业绩符合预期。考虑到产品矩阵的丰富和线上渠道持续开拓，销售费用可能有所提升，下调24-25 年EPS 至2.51/2.72 元(原2.57/2.84 元)，新增26 年EPS 2.84 元，参考行业平均，给予24 年PE 25X，维持目标价6

中信建投：云南白药(000538)我们预计，公司2024–2026 年实现营业收入分别为419.51 亿元、451.22 亿元和486.76 亿元，归母净利润分别为45.31 亿元、50.19 亿元和55.78 亿元，分别同比增长10.7%、10.8%和11.1%，折合EPS 分别为2.52 元/股

光大证券：云南白药(000538)公司坚持长期主义为核心发展理念，夯实四大事业群，打造全新业务增长点，推进内生挖潜+外延探索，数字化转型可期。考虑到国内消费复苏缓慢，健康品业务营销投入加大，以及公司加大研发能力建设，我们下调公司24-25 年归母净利润预测为45.59/50.30 亿元（较上次预测分

华泰证券：云南白药(000538)公司宣告分红37.06 亿元、占归母净利润约90%。我们预计2024-26 年收入414/440/467 亿元，归母净利46.3/51.5/56.9 亿元（13%/11%/11% yoy），给予2024 年PE 估值23x（可比公司Wind 预期均值23x），目标价