东吴证券：中国核电(601985)我们预计公司 2023-2025 年归母净利润为104.3/114.2/125.3 亿元， 同比+16%/+10%/+10% ， 对应当前PE13.3/12.2/11.1x（估值日期：2023/11/03），首次覆盖，给予“买入”评级。 中国核电开拓者。中国核工业集 […]

中信证券：中国核电(601985)考虑公司2023 年前三季度业绩符合我们预期，我们维持2023~2025 年净利润预测为104/113/122 亿元，折算2023~2025 年EPS 预测为0.55/0.60/0.65 元，当前股价对应PE 分别为13/12/11 倍。公司为经营稳定的公用事业龙头

天风证券：中国核电(601985)核电+新能源双轮驱动，公司具备稳定运营性和持续成长性。我们预计公司2023-2025 年归母净利润为104、113、124 亿元，同比+15%、+9%、+9%，对应PE 分别为14、12、11 倍，维持“买入”投资评级。 事件：公司发布三季报，①2023Q1-3 营

中国核电(601985.SH)在业绩发布会上表示，截止2023年9月30日，公司核电控股在运机组25台，装机容量2375.00万千瓦；控股在建机组9台，装机容量1012.9万千瓦；核电合计装机3387.9万千瓦；公司新能源控股在运在运装机容量1556.28万千瓦（其中风电512.19万千瓦，光伏10

中国核电(601985.SH)在业绩发布会上表示，公司新能源1-9月份实现收入70多亿元，较上年同期增加20多亿元。净利润大概实现25亿左右，上年同期是15个亿。这主要得益于新能源发电量大幅增加。

中国核电(601985.SH)在业绩发布会上表示，核燃料成本在营业成本中占比约20%左右。压水堆是目前国内外核电站广泛使用的反应堆。压水堆核电站的核燃料使用铀235含量为3%-5%的低浓铀，一组燃料组件总重675KG左右，长循环44组，18个月换料，预计一次更换重量为29.7吨。公司目前采用的是先采

中国核电(601985.SH)在业绩发布会上表示，公司已经发布了“十四五”的装机规划，新能源的装机规模目标是3000万千瓦。按照这个目标，平均下来每年至少要新增超过500万千瓦的在运装机容量，公司会根据不同的年份不同的指标获取情况进行调整。目前储备的新能源项目超2000多万千瓦。已在运的机组中，光伏

长江证券：中国核电(601985)根据最新财务数据，我们调整公司业绩预测，预计公司2023-2025 年EPS 分别为0.55 元、0.61 元和0.67 元，对应PE 分别为13.21 倍、11.99 倍和10.87 倍，维持“买入”评级。 事件描述 公司发布2023 年三季报：2023 年三季度

中信建投证券：中国核电(601985)我们预计公司2023 年~2025 年归母净利润分别为103.94 亿元、112.65 亿元、120.13 亿元，对应EPS 分别为0.55 元/股、0.60 元/股、0.64 元/股。 核心观点 2023 年前三季度，公司实现营业收入560.89 亿元，同比增

长江证券：我们调整中国核电(601985)公司盈利预测，我们预计公司2023-2025 年EPS分别为0.55 元、0.61 元和0.67 元，对应PE 分别为13.53 倍、12.18 倍和11.04 倍，维持“买入”评级。 事件描述 公司发布前三季度经营数据：截至2023 年9 月30 日，公司

华泰证券：中国核电(601985)3Q23 发电量同比+7%，上调盈利预测与目标价。目标价8.80 元基于16x 23E PE，维持买入。 中国核电2023 年1-9 月发电量同比+7%，3Q23 同比+7%；其中核电机组稳健运转，3Q23 发电量同比+2%；新能源装机快速增长，3Q23 发电量同比

国信证券：中国核电(601985)考虑新能源装机规模提高，发电量大幅增长等因素的综合影响，归母净利润分别为105.6/115.2/132.3 亿元（原为117/133/151 亿元），同比增速17.2/9.1/14.9% ； 每股收益0.56/0.61/0.70 元， 对应当前PE 分别为13/12