海通证券：中国平安(601318)我们给予0.65-0.7 倍2024E PEV，合理价值区间53.03-57.11 元，“优于大市”评级。 【事件】中国平安发布2024Q1 业绩：1）归母净利润367 亿元，同比-4.3%。 分业务归母净利润同比增速：寿险+0.7%、产险-14.3%、银行+2.3 […]

中邮证券：中国平安(601318)公司一季度收入和利润虽然同比均有小幅下降，但三大核心业务恢复增长，尤其是寿险人均产能和新业务价值率的提升助推NBV 增长>20%。我们认为公司将继续向好，走出低谷。综合来看，公司优势依然突出，仍然是业内最优秀的保险龙头之一。预计公司24-26 年EPS 为5.

长江证券：中国平安(601318)当前公司24 年PEV 估值0.49 倍，处于底部区间，维持“买入”评级。 事件描述 中国平安发布2024 年一季报，公司实现归属净利润367.1 亿元，同比减少4.3%；实现新业务价值128.9 亿元，可比口径下同比增长20.7%。 事件评论 市场波动可能是利润下

中信建投：中国平安(601318)预计公司2024/2025/2026 年的NBV 增速分别为13.4%/13.6%/14.7%，给予公司未来6 个月目标价57.9 元，对应2024 年PEV 为0.7 倍，维持“买入”评级。 核心观点 平安寿险近年来坚持以高质量发展为价值引领持续深化渠道转型，公司

中信建投：中国平安(601318)预计公司2024/2025/2026 年的NBV 增速分别为13.4%/13.6%/14.7%，给予公司未来6 个月目标价57.9 元，对应2024 年PEV 为0.7 倍，维持“买入”评级。 核心观点 公司一季度NBV 同比+20.7%，归母营运利润同比-3.0%

国投证券：中国平安(601318)维持买入-A 投资评级。我们预计中国平安2024-2026 年EPS分别为6.06 元、7.09 元、8.19 元，给予0.6×2024 年P/EV，对应6 个月目标价为48.09 元。 事件：公司披露2024 年一季报，实现归母净利润367 亿元（YoY

华创证券：中国平安(601318)2024Q1 公司负债端超预期，主要得益于新业务价值率改善显著；同时在资本市场回暖背景下，2024Q1 投资端压力环比有所缓解，整体净利润在高基数下小幅微降，表现好于预期。向前展望，我们认为平安持续“4 渠道+3 产品”战略，结构改善有望带来新业务价值率持续向好，支

华西证券：中国平安(601318)我们下调此前盈利预测，预计2024-2026E 营业收入分别为9,559/10,169/10,677 亿元（2024-2025E 原预测分别为10,152/11,125 亿元，并新增2026 年预测），预计2024-2026E 归母净利润分别为1,211/1,383

开源证券：中国平安(601318)当前股息率（TTM）6.07%，当前股价对应2024-2026 年PEV 分别为0.6/0.5/0.5 倍，维持“买入”评级。 Q1NBV 同比优于预期，稳定业绩贡献高分红，维持“买入”评级公司披露2024 年1 季报，2024 年Q1 可比口径NBV 同比+20.

国联证券：中国平安(601318)我们预计公司2024-2026 年保险业务收入分别为5523/5848/6201 亿，对应增速分别为3%/6%/6%；归母净利润分别为1008/1154/1264 亿，对应增速分别为18%/15%/10%。鉴于公司寿险主业表现较佳和综合金融生态圈优势，我们认为中长期

招商证券：中国平安(601318)公司披露2024 年一季报，实现寿险NBV 128.90 亿，可比口径下同比+20.7%；归母净利润367.09 亿，同比-4.3%；归母营运利润387.09 亿，同比-3.0%。 寿险负债端复苏趋势延续，渠道经营质量优化。1）公司一季度实现NBV128.90 亿，

光大证券：中国平安(601318)我们维持公司2024-2026 归母净利润分别为1024/1077/1122 亿元，目前A/H 股价对应公司24 年PEV 为0.50/0.38，维持A/H 股“买入”评级。 事件： 2024 年一季度，中国平安营业收入2455.7 亿元，同比-3.2%；归母净利润