华安证券：中国巨石(600176)预计公司2024-2026 年归母净利润分别为25.41、32.06、40.43 亿元，同比增速为-16.5%、26.2%、26.1%。对应 PE 分别为17、13、11 倍，首次覆盖，给予“增持”评级。 2023 年业绩短期承压，底部涨价盈利待修复 中国巨石是全球 […]

华西证券：中国巨石(600176)考虑到玻纤短期内供需错配格局仍在持续，行业持续承压，我们下调公司2024-25 年的收入预测至153.42/171.58 亿元（原168.61/193.50 亿元）；下调归母净利润预测至26.14/32.63 亿元（原43.65/58.10 亿元）； 新增2026

光大证券：中国巨石(600176)根据公司23Q4 经营情况以及我们对行业公司2024 年的展望，我们调整2024-2025 年盈利预测至26.9 亿元（下调10%）、41.0 亿元（下调1%），新增2026 年归母净利润预测63.5 亿元。现价对应2024 年动态市盈率16x，维持“买入”评级。

东北证券：中国巨石(600176)我们认为随着公司产品结构逐渐高端化，盈利能力会更趋于稳健，同时公司仍处于持续扩张的成长期，周期性减弱。由于行业仍处于低景气周期，我们调整盈利预测并新增2026 年预测，预计公司2024-2026 年实现营业收入155.79、184.40、209.59 亿元，归母净利

中银国际证券：中国巨石(600176)行业景气度低且未见明显拐点信号，我们调整原有盈利预测，预计2024-2026 年公司收入为158.0/182.4/191.8 亿元； 归母净利分别为21.8/31.7/36.1 亿元； EPS 分别为0.55/0.79/0.90 元； PE 分别为18.0/12

国泰君安：中国巨石(600176)我们判断玻纤盈利走出底部仍需时间，下调公司24-25 年eps 至0.62(-0.48)/0.77(-0.54)，新增2026 年eps 为0.93 元，24 年参考可比公司估值PE 为21.62 倍，下调目标价至13.30 元。 本报告导读： 公司2023 年报符

广发证券：中国巨石(600176)预计公司2024-2026 年EPS 分别为0.65/ 0.84/1.04 元。考虑到公司类属重资本投入、周期波动大的玻纤行业，采用PB 估值法，给予2024 年1.6xPB 估值，对应合理价值11.86 元/股，维持“买入”评级。 核心观点： 公司发布2023 年

中信建投下调中国巨石(600176)公司盈利预测，预计公司2024-2026 年归母净利润为36.8/43.9/48.9 亿元（原2024-2025 年预测为41.1/51.8 亿元），对应EPS 为0.92/1.10/1.22 元/股。尽管公司业绩短期承压，但是公司作为玻纤行业龙头，其单吨净利高于

公司2023 年实现营业收入148.76 亿元，同比下降26.33%；实现归母净利润30.44 亿元，同比下降53.94%；扣非后归母净利润18.98 亿元，同比下降56.64%；基本EPS 为0.7605 元/股，同比减少53.94%；加权平均ROE 为10.91%，同比减少15.61pct。 宏

事项： 公司发布2023 年报：2023 年，公司实现营业收入148.76 亿，同比-26.33%，实现归母净利润30.44 亿，同比-53.94%，实现扣非归母净利润18.98 亿，同比-56.64%。 评论： 玻纤价格继续寻底，公司份额逆势提升。2023 年，公司玻纤及制品业务实现营收144.2

投资要点： 公司公告：2023 年公司实现营业收入148.76 亿元，同比下降26.33%；归母净利润30.44 亿元，同比下降53.94%；扣非归母净利润18.98亿元，同比下降56.64%。全年毛利率28.00%，净利率21.22%，分别同比-7.6pct/-12.56pct。单四季度公司实现营

事件描述 公司发布年报：2023 年收入约149 亿元，同比下降26%，归属净利润约30.4 亿元，同比下降54%，扣非净利润约19.0 亿元，同比下降57%。2023Q4 收入约34.5 亿元，同比下降16%，归属净利润约3.7 亿元，同比下降66%，扣非净利润约2.7 亿元，同比下降65%。 事