中邮证券：中国人保(601319)我们认为公司24 年净利润增速有望恢复正常水平，预计24-26 年EPS 为0.60/0.68/0.74 元/股，维持增持评级。 投资要点 公司公告前3 个月累计原保险保费收入，合计2530.31 亿元，同比增长1.32%，低于23 年7.47%的增速。其中寿险54 […]

华创证券：中国人保(601319)考虑新旧准则切换影响，我们下调2024-2026 年EPS 预测值为0.59/0.66/0.73 元（2024-2025E 原值为0.82/0.90 元）。调整财产险业务2024 年PB 目标值为1.1x，其他业务为1x，人身险业务PEV 目标值为0.5x，对应20

海通证券：中国人保(601319)给予人保财险业务1.1x-1.2x 2024E PB，给予人保寿险、人保健康0.45-0.50x2024E PEV，给予其他业务0.85x 2024E PB。分部估值法下中国人保的合理价值区间为6.54-7.09 元/股，给予“优于大市”评级。 【事件】中国人保发布

光大证券：中国人保(601319)新会计准则下我们预计公司2024-2026 归母净利润分别为287/321/326 亿（与前期旧会计准则下预测不直接可比），目前A/H 股价对应公司24 年PEV 为0.74/0.33，维持A/H 股“买入”评级。 事件： 2023 年，中国人保营业收入5531.0

事件描述 中国人保发布2023 年年报，公司实现归属净利润227.7 亿元，同比减少10.2%；人保财险实现综合成本率97.6%，同比上升0.9pct；人保寿险实现新业务价值36.6 亿元，同比增长69.6%。 事件评论 自然灾害、出行率恢复以及资本市场震动拖累本期业绩。2023 年全年公司实现业绩

华泰证券：中国人保(601319)产险综合成本率97.8%，可比口径同比上升1.2pct，由损失率上升1.2pct 所致，费用率同比持平。考虑投资波动， 我们调整2024-2026EPS 至RMB0.59/0.64/0.69（前值：RMB0.69/0.79/-），维持目标价RMB5.6（A）/HKD

长江证券：中国人保(601319)承保利润修复+投资收益向好，资负双击弹性可期看好后续中国人保资负双击。负债端，预期公司财险业务保费增长稳健、COR 稳中有降，承保利润持续提升，人身险业务缴费结构、渠道持续改善，驱动保费和价值率同步改善；同时稳健增长的保费收入带动投资资产提升，市场修复后将带动公司利

海通证券：中国人保(601319)2024 年，给予人保财险业务1.1x-1.2x PB，给予人保寿险、人保健康0.45-0.5xPEV，给予其他业务0.85x PB。分部估值法下中国人保的合理价值区间为6.77-7.32 元/股，给予“优于大市”评级。 【事件】中国人保发布2024 年1 月保费收

中国人保3月12日晚间公告，公司2024年1至2月经由公司子公司中国人民财产保险股份有限公司、中国人民人寿保险股份有限公司及中国人民健康保险股份有限公司所获得的原保险保费收入分别为1012.43亿元、412.83亿元及173.23亿元，合计1598.49亿元。

中国人保(601319.SH)公布，2024年1月1日至2024年1月31日经由本公司子公司中国人民财产保险股份有限公司、中国人民人寿保险股份有限公司及中国人民健康保险股份有限公司所获得的原保险保费收入分别为人民币62,828百万元、人民币32,004百万元及人民币11,198百万元。

海通证券：中国人保(601319)给予人保财险业务1.2x-1.3x PB，给予人保寿险、人保健康0.5-0.55x PEV，给予其他业务0.85x PB。分部估值法下中国人保的合理价值区间为6.54-7.05 元/股，给予“优于大市”评级。 【事件】中国人保发布2023 三季度业绩：1）前三季度实

中国人保(601319.SH)发布公告，公司2023年1月1日至11月30日经由公司子公司中国人民财产保险股份有限公司、中国人民人寿保险股份有限公司及中国人民健康保险股份有限公司所获得的原保险保费收入分别为4727亿元、972.67亿元及432.59亿元。