东方证券发布研报称，新一轮央国企改革以提升核心竞争力为最终目的，央国企下属计算机上市公司有望迎来估值重塑。在价值实现方面，国资委提出“一利五率”经营指标体系，探索加快推动建立中国特色估值体系，这将有助于提高资本市场对央国企以及其上市平台的价值认知，带来PE提升。在价值创造方面，进行业务和管理数字化转 […]

东方证券：长安汽车(000625)预测2023-2025 年归母净利润113.91、80.59、101.82 亿元，维持可比公司23 年平均PE 估值19 倍，目标价21.85 元，维持买入评级。 前2 月长安汽车整体销量表现好于行业平均。长安汽车2024 年2 月整体销量43.31万辆，同比下降2

核心观点 宏观：1-10月规模以上工业企业利润总额降幅收窄。国家统计局披露数据，中国1-10月规模以上工业企业利润总额61154.2亿元，同比下降7.8%，降幅比1—9月份收窄1.2个百分点，其中，三大门类利润均有回升，超七成行业利润改善；美国PMI报告显示，制造业、服务业就业人数双双下降，加息停止

工业富联(601138)2023 年上半年公司实现营收近2068 亿元，同比下降8%；归母净利润71.6 亿元，同比增长4%；扣非归母净利润75.36 亿，同比增长18%。其中，2Q23 营收1009亿，同比下降16%；归母净利润40.3 亿元，同比增长12%；扣非归母净利润43.30亿，同比增长3

海康威视(002415)二季度正增长，盈利能力强：公司上半年营收同比略增至375.7 亿元，实现归母净利润53.4 亿元，同比下滑7%。二季度单季的营收和归母净利润分别为213.7 和35.3 亿元，同比分别增长3%和1%，毛利润同比增长9%至96.6 亿元。毛利率维持在45.2%的较高水平，低毛利

事件：药明康德(603259)公司近期发布2023 年中报，上半年实现营业收入188.71 亿元，同比+6.3%，剔除新冠商业化项目同比+27.9%；实现归母净利润53.13 亿元，同比+14.6%。第二季度实现营业收入99.08 亿元，同比+6.7%，剔除新冠商业化项目同比+39.5%；实现经调整

华域汽车(600741)2023年半年报业绩符合预期。公司上半年营业收入769.71 亿元，同比增长12.0%；归母净利润28.41 亿元，同比增长12.8%；扣非归母净利润23.91 亿元，同比增长18.9%。2 季度营业收入401.55 亿元，同比增长28.0%，环比增长9.1%；归母净利润14

事件：双汇发展(000895)公司发布23 年中报，23H1 实现收入305.2 亿（+9.2%），归母净利润28.4 亿（+3.9%）；其中23Q2 实现营业收入148.1 亿（+4.5%），归母净利润13.5 亿（+6.2%），业绩保持稳步增长；此外，公司每10 股派息7.5 元，半年度股息率3

牧原股份(002714)公司发布2023 年中报。2023 年上半年，公司营业收入518.69 亿元，同比增长17.17%，归母净利润-27.79 亿元，同比增长58.42%。2023Q2，公司营业收入276.71 亿元，同比增长6.47%，归母净利润-15.81 亿元，同比下降5.17%。 商品猪

洋河股份(002304)公司近期发布2023 年半年报，上半年实现营业收入218.7 亿元（yoy+15.7%）；实现归母净利润78.6 亿元（yoy+14.1%）、扣非归母净利润77.1 亿元（yoy+16.1%）。单二季度来看，公司实现营业收入68.3 亿元（yoy+16.1%），实现归母净利润

事件：保利发展(600048)公司近期发布2023 年半年报，上半年实现营业收入1369.8 亿元，同比+23.7%；实现归母净利润122.2 亿元，同比+12.7%。 结转加快推动营收、利润稳健增长。上半年公司交付结转规模提升，带动23H1营收同比+23.7%，净利润同比+0.8%。利润增速低于营

东方证券：泸州老窖(000568)产品结构提升盈利向好 提价保障国窖健康运作 公司近期发布2023 年半年报，上半年实现营业收入145.9 亿元（yoy+25.1%）；实现归母净利润70.9 亿元（yoy+28.2%）。单二季度来看，公司实现营业收入69.8亿元（yoy+30.5%），实现归母净利润