天风证券：万达电影(002739)我们预计公司2023-2025 年收入分别为147.49/170.07/176.14 亿元，同比增速分别为52%/15%/4%，归母净利润分别为11.90/15.42/17.73 亿元，23-25 年PE 分别为29/22/19 倍，维持“买入”评级。 管理层变更完 […]

事件：万达电影于2024年3 月5 日发布公告，1 月29日万达电影股份有限公司在临时股东大会上选举了新一届的董事会非独立董事和监事会非职工代表监事，同日，陈曦女士被选为董事长兼总裁，并成为公司法定代表人。 近日公司已完成相关工商变更登记手续并取得《营业执照》。 点评： 公司实际控制人变更。2023

东吴证券：万达电影(002739)我们预计公司23/24/25年归母净利润实现11/15/18亿元，归母净利率分别为8%/9%/10%。考虑到公司作为国内院线龙头，且市占率和利润释放仍有空间，儒意入股有望为公司电影制作业务注入活力，我们给予公司2024年17倍EV/EBITDA（介于行业平均水平和美

中邮证券：万达电影(002739)我们预计公司23-25 年有望实现营业收入141.17/158.95/173.90亿元，归母净利润11.30/14.42/16.59 亿元，对应EPS 为0.52/0.66/0.76元，根据2024 年3 月7 日收盘价，23-25 年分别对应24/19/17 倍P

国泰君安：万达电影(002739)我们维持2023-2025 年EPS预测0.55/0.69/0.81 元不变，维持目标价18.52 元。 本报告导读： 全球首部AI 长篇电影即将公映，视频类模型将使影视内容供给增加，下游影院优势较强的公司有望获得更多的票房收益。 投资要点： 电影望带动观影热情提升

中原证券：万达电影(002739)预计2023-2025 年EPS 为0.49 元、0.64 元和0.72 元，按照2024 年2月5 日收盘价10.02 元，对应PE 为20.49 倍、15.56 倍和13.93倍，维持“增持”投资评级。 公司发布2023 年业绩预告。预计2023 年公司归母净利

首创证券：万达电影(002739)我们预计公司2023-2025年营业收入为135.81/150.35/160.70 亿元，同比增加40.1%/10.7%/6.9%，归母净利润分别为11.76/16.69/17.72 亿元，同比扭亏/增长42.0%/增长6.1%，对应PE 为21/15/14 倍，维

事件：万达电影于2024年1月30日发布业绩预告，预计2023年全年归母净利润9~12 亿，同比扭亏为盈；扣非净利润7~10 亿元，同比扭亏为盈。 点评： 预计公司2023 年全年归母净利润9~12 亿，同比扭亏为盈；扣非净利润7~10 亿元，同比扭亏为盈。单拆23Q4：归母净利润-2.15~0.8

中金公司：万达电影(002739)维持跑赢行业评级，考虑到行业估值中枢下移，下调目标价9.3%至14.7 元，对应7.5/6.8 倍2024/2025 年EV/EBITDA，潜在27.6%上行空间。当前股价对应5.8/4.8 倍2024/2025 年EV/EBITDA 。 业绩预览 预告归母净利润为

华安证券：万达电影(002739)预计23-25 年公司总收入141.36/154.29/168.90 亿元，同比增长45.8%/9.1%/9.5%；预计23-25 年公司实现归母净利润11.78/14.77/15.9 亿元，同比扭亏为盈/+25.4%/+7.6%。首次覆盖，给予“买入”评级。 行业

东北证券：万达电影(002739)预计公司2023-2025 年实现收入148.90/166.66/180.30 亿元，同比增长54%/12%/8%，归母净利润12.10/15.06/17.22 亿元，同比增长-/24%/14%，EPS 为0.56/0.69/0.79 元，对应PE 为23x/18x

国泰君安：万达电影(002739)我们预测2023-2025 年EPS 分别为0.56/0.69/0.81 元，参考可比公司估值给予目标价18.52 元，对应目标市值403.55 亿元。 本报告导读： 公司是全国最大的影院品牌，市占率超过16%。上海儒意成为公司的控股股东，有望与公司各项业务强强联合