国联证券：万华化学(600309)我们预计公司2023-2025 年营业收入分别为1679/2039/2466 亿元，同比增速分别为1%/21%/21%，归母净利润分别为170/227/289 亿元，同比增速分别为5%/33%/27%，EPS 分别为5.4/7.2/9.2 元/股，3 年CAGR 为 […]

2023年11月10日更新：万华化学(600309)股票技术面分析 从今天K线图分析，8号股价在放量大跌之后短期在82元有一定的支撑，这个位置非常接近上一个最低价，同时这里也是区间震荡的下轨，短期会有一定的买盘，中期股价存在选择波动方向的概率，如果有效跌破81元，股价打开新的下跌趋势概率就较高，不跌

中泰证券：万华化学(600309)结合近期市场情况和公司未来发展规划，我们调整公司的盈利预测，调整后2023-2025 年公司归母净利润分别为175.52/227.99/259.44 亿元（原值为204.56/241.51/285.32 亿元），对应PE 分别为15.6/12.0/10.5 倍（对应

华泰证券：万华化学(600309)参与铜化集团重组、多元化布局不断加码，维持“买入”评级万华化学11 月7 日发布公告，公司与铜化集团及其股东签署《股权变更框架协议》，拟通过股权转让、增资等方式，持有铜化集团化工业务51%股权、非化工业务34%股权，未来依托铜化集团磷硫化工资源和产业链配套等优势，助

国金证券：万华化学(600309)预测今年2023-2025年公司归母净利分别为176.16、197.33、231.87亿元，EPS分别为5.61、6.29、7.39元/股，对应的PE分别为14.86、13.27、11.29倍，维持“买入”评级。 事件 公司发布签订《股权变更框架协议》的公告，公司及

中信证券：万华化学(600309)我们维持公司2023-2025 年归母净利润预测191/230/275 亿元，对应2023-2025 年EPS 预测分别为6.09/7.32/8.76 元，当前股价对应14/12/10 倍PE。参考与公司主营业务及所处行业地位相似的海外化工龙头巴斯夫及国内化工龙头荣

申万宏源研究：万华化学(600309)维持公司2023-2025 年盈利预测，预计实现归母净利润172.6、225.9、255.3 亿元，当前市值对应PE 估值为16X、12X、11X，维持“买入”评级。 公司公告：公司拟增资、购买股权、换股或其他方式，最终实现持有分立后的铜化集团51%的持股比例，

中金公司：万华化学(600309)我们维持2023/24 年盈利预测不变，目前公司股价对应2023/24 年市盈率15.8/11.1x。我们维持目标价120 元，对应37.6%的上涨空间和2023/24 年22/15x市盈率，维持跑赢行业评级。 公司近况 公司公告与铜陵市国有资本运营控股集团有限公司

天风证券：万华化学(600309)我们预计2023-2025 年归母净利润为182/239/284 亿元，维持“买入”投资评级。 事件：万华化学发布2023 年三季报，前三季度实现营业收入1325.54 亿元，同比增长1.64%；归属于上市公司股东的净利润127.03 亿元，同比减少6.65%。按3

万华化学(600309.SH)发布公告，根据“万华化学集团股份有限公司关于子公司匈牙利宝思德化学公司装置停产检修的公告”(公告编号：临2023-50号)，公司子公司匈牙利宝思德化学公司(BorsodChemZrt.)MDI装置(35万吨/年)停产检修并进行技改扩能,技改后产能将提升至40万吨/年。截

万华化学公告，自2023年11月份开始，中国地区聚合MDI挂牌价18000元/吨（同10月份相比没有变动）；纯MDI挂牌价24500元/吨（同10月份相比没有变动）。

2023年10月26日更新：万华化学(600309)股票技术面分析 从K线图分析，最近几个交易日出现明显的买盘，短期股价开启反弹趋势，但预计上升幅度有限，整体策略建议逢高抛空的思路。短线交易建议仅84元以上高抛低吸或者持有。预计近期股价基本跟随大盘指数波动。中线和长线无可交易区间。万华化学(6003