广发证券：预计中信证券(600030)公司2023-2024 年每股净资产为18.45元、19.87 元，近五年1.1X-2.2XPB 的估值中枢给予公司2023 年1.6xPB估值，A 股合理价值为29.51 元/股；考虑A/H 溢价，H 股合理价值为20.32 港币/股，维持 AH 股“买入”评 […]

国联证券：考虑下半年资本市场有望逐步修复，维持盈利预测，23/24/25 年营收分别为758/852/959 亿，同比16%/12%/13%;归母净利润分别为248/286/333 亿，同比+16%/+16%/+16%，CAGR 为16.0%；EPS 分别为1.67/1.93/2.24 元/股。维持

财通证券：预计中信证券(600030)公司2023-2024 年分别实现归母净利润235.75 和278.90 亿元，同比分别+10.6%和+18.3%，8 月29 日收盘价对应PB 分别为1.26 和1.16 倍，给予增持评级。 中信证券发布2023 年中报，分别实现营业收入和归母净利润315.0

中原证券：预计中信证券(600030)公司2023、2024 年EPS 分别为1.46 元、1.57 元，BVPS 分别为17.05元、17.90 元，按8 月30 日收盘价22.56 元计算，对应P/B 分别为1.32倍、1.26 倍，维持“增持”的投资评级。 2023 年中报概况:中信证券202

兴业证券：我们调整了中信证券(600030)盈利预测，公司2023-2024 年归母净利润为217.80 和237.95 亿元，同比+2.2%和+9.3%，2023 年8 月29 日收盘价对应PB 分别1.33 和1.22 倍，维持“增持”评级。 投资要点 中信证 券发布2023 年中报，报告期内分

申万宏源研究：下调中信证券(600030)盈利预测，预计23-25E 归母利润226、257、297 亿（原预测241、270、311 亿），同比分别+6%、+14%、+15%。当前收盘价对应23 年动态PB1.36 倍。 事件：中信证券公布2023年半年报，业绩略高于预期。1H23 公司实现营收3

浙商证券：中信证券(600030) 23H1 中信证券经纪业务市占率提升，投行境内外承销规模均领先，基金业务收入实现正增长，预计2023-2025 年归母净利润增速为4%/15%/12%，对应BPS 为18.27/19.65/20.99 元每股。给予公司2023 年1.6 倍PB，对应目标价29.2

中信证券研报指出，汇金公司此次增持四大行，一方面考虑在近期A股整体量价表现低迷背景下，稳定投资者信心，带动更多增量资金入场；另一方面银行投资的不利因素逐步落地，优质银行步入配置渐进期。板块投资而言，下阶段关注重点是地产信用风险缓释和城投化债模式落地等。个股方面推荐：1）业绩增长和估值位置带来的投资回

中信证券表示，政策升级&制造优势强化&高性价比柔性供应链赋能背景下，维持对2023~25年我国跨境电商GMV15%左右中高增速的判断。头部电商平台和独立站订单愈发向更具竞争优势的综合物流服务商集中，在物流能力的提升路径积累的过程中，第一梯队优质龙头竞争优势有望持续扩大。参照国内电商市

中信证券研报表示，2023三季度大众品预计收入延续二季度趋势，虽有复苏但景气偏弱；盈利端普遍释放弹性。今年以来，各细分行业头部企业积极推进各方面内部改革提效，进一步夯实龙头地位提升市场份额，我们预计2023四季度行业平稳收官、期待明年景气度提升。调整后目前板块估值较为合理，期待后续基本面改善创造布局

云南白药(000538)公司是中药大健康龙头企业，2023H1 四大事业部持续稳健增长；国内市场终端销售渠道不断开拓，海外业务实现高增长。考虑到公司经营持续改善，同时投资收益扰动逐渐出清，我们略微上调公司2023-2025 年净利润预测为42.70亿/46.19 亿/49.96 亿元（原预测为42.

华新水泥(600801)2023Q2 公司归母净利润逆势实现同比增长3.23%，我们判断主要源自1）海外水泥业务盈利能力较好，支撑水泥吨毛利降幅小于行业，上半年水泥收入中海外占比达24%；2）非水泥业务销量增长明显，尤其骨料业务料对利润增长贡献显著，上半年非水泥业务利润占比达56%。我们认为国内水泥