中金公司银行:银行仓位和估值到哪了?(1Q24)
事件 我们统计了1Q24 银行股公募基金仓位以及估值情况。 评论 我们的主要结论包括: 银行仓位回升。1Q24 银行股基金仓位为2.36%,环比4Q23 上升0.47ppt,主要受银行股表现较好影响。2023 年初至今A 股/H 股银行分别+19.7%/+11.8%,国有大行显著跑赢股份行及区域行。 […]
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事件 我们统计了1Q24 银行股公募基金仓位以及估值情况。 评论 我们的主要结论包括: 银行仓位回升。1Q24 银行股基金仓位为2.36%,环比4Q23 上升0.47ppt,主要受银行股表现较好影响。2023 年初至今A 股/H 股银行分别+19.7%/+11.8%,国有大行显著跑赢股份行及区域行。 […]
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行业近况 公募基金1Q24 报告基本披露完毕,我们分析了传媒板块持仓情况及变化趋势(成分股参考申万传媒指数),1Q24 主动偏股型基金的重仓持股中,传媒板块比重为0.73%,较4Q23 环比提升0.16ppt,偏好略有回升但仍维持低位。个股配置偏好分化,分众传媒、恺英网络、昆仑万维的基金重仓市值位居
中金公司传媒互联网行业:基金1Q24传媒持仓分析:偏好低位略回升 Read More »
投资建议 财富管理及资产管理或是金融行业中AI赋能空间最大的领域之一,我们在本报告中详细梳理AI在财富资管机构主要业务流程中的应用,探讨人工智能+财富及资管行业的未来趋势,展望AI浪潮下的产业链发展及竞争格局。 理由 Q1:AI大模型如何赋能财富及资管机构?我们总结AI有助于:1)营销获客与转化:扩
中金公司金融:AI大模型+财富资管:赋能全场景、打造新格局 Read More »
行业近况 上周(4.15-4.21)51 城新房和15 城二手房销售面积环比下降4%和微增1%,较3 月周均下降19%和增长11%,同比下降43%和25%。 评论 4 月以来新房和二手房销售面积同比跌幅与一季度基本持平。上周51 城新房销售面积环比微降,15 城二手房销售面积环比持平;4 月前三周累
中金公司不动产与空间服务周评#387:上周一二手房销量环比基本持平 Read More »
行业近况 我们观察到3 月为传统餐饮消费淡季,品牌端客流及相比19 年恢复度有季节性波动。建议关注部分品牌新业态创新效果,此外餐饮品牌在坚守品质的同时提升性价比,积极扩充客群范围和复购频次。 评论 3 月为传统餐饮消费淡季,客流及相比疫情前的恢复程度有一定季节性波动。我们观察到3 月延续疫后淡旺季潮
中金公司旅游酒店及餐饮:餐饮Q1同店同比承压;品牌积极调整创新 Read More »
行业近况 2024 年3 月,油价相对表现较强,为化工品成本端提供支撑,叠加下游出口及国内需求逐步回暖,化工品价格逐步回升。我们认为相比去年7-9月,中游化工品对高油价的传导相对滞后;向前看,2024 年外部环境依然不稳定,油价或维持高位运行,基础化工行业成本端或将持续面临压力。 评论 截至2024
中金公司化工:油价维持高位 化工品价格回暖 Read More »
投资建议 3 月27 日工信部联合三部委发布《通用航空装备创新应用实施方案(2024-2030 年)》1,针对动力电池部分提出“推动400Wh/kg级航空锂电池产品投入量产,实现500Wh/kg级航空锂电池产品应用验证。”,针对基础设施提出“完善导航定位、通信、气象、充电等功能服务。”理由 电池:e
中金公司低空飞行观察(三):EVTOL需要什么样的电池和基础设施? Read More »
行业近况 本周LME现货铝/铜/锌/铅/镍/锡价格环比为+8.6%/+5.0%/+0.1%/+1.9%/+8.7%/+10.5%;伦敦现货金/银/铂价格环比为-0.9%/-2.7%/-6.9%。 评论 本周基本金属价格总体走高,美国再通胀预期增强,国内春季旺季叠加稳增长政策持续提振需求。货币侧,美国
中金公司有色金属行业动态:美国再通胀预期推升金属价格 铜矿扰动持续增加 Read More »
行业近况 本周能源金属价格涨跌互现。锂方面,工碳、电碳、氢锂价格分别为10.65、10.95、10.35 万元/吨,周环比均持平。钴方面,国内硫酸钴、四钴、电钴价格分别为3.05、12.95、19.55 万元/吨,周环比-4.7%、-2.3%、-3.5%。镍方面,LME3 月镍收报19,455 美元
中金公司有色金属行业动态:碳酸锂供给加速恢复 需求改善推升稀土价格 Read More »
行业近况 本周钨精矿、钼精矿、五氧化二钒、钛精矿、金属镁、金属锗、锑锭价格分别环比+2.30%/+0.60%/持平/持平/+2.17%/持平/+2.16%。 评论 锑:光伏需求向好叠加供应紧张,锑价高位持续上涨。近期受益于光伏装机高速增长及国内下游补库需求带动,在锑矿供应偏紧且锑锭库存处于历史低位的
中金公司有色金属行业动态:下游需求整体回暖 小金属价格多数走强 Read More »
行业近况 上周(4.15~4.19)中信煤炭指数收涨3.2%,沪深300 指数收涨1.9%,板块跑赢沪深300 指数1.3ppt。 原煤产量回落,进口同比增速放缓。据统计局数据:2024 年1 季度全国原煤产量11.06 亿吨,同比-4.1%;同期进口煤炭11,589.7 万吨,同比+13.9%。
中金公司煤炭周度观察:煤价止跌回升 铁水产量连续三周回暖 Read More »
行业近况 上周(24/4/15-24/4/19),中金通用自动化板块下跌0.20%,上证综指上涨0.26%,深证综指下跌0.95%,科创板指下跌2.71%。分板块来看,中金通用自动化板块表现前三的子板块为:机器人(+3.10%)、流程自动化(-2.51%)、一站式服务(-1.88%)。 上周中金通用
中金公司通用自动化周报:3-4月制造业需求温和复苏 刀具企业纷纷涨价传递原材料成本 Read More »