大和发布研究报告称，重申药明康德(02359)“买入”评级，将2023至25年收入预测下调3%至5%，考虑到营销开支或下降10%至15%，以及毛利率预期上升，因此将同期每股盈利预测上调6.2%、4.4%及0.3%，目标价从102港元上调至105港元。 报告中称，由于药物发现需求下降，公司管理层将全年 […]

中信建投证券：药明康德(603259)我们预计公司2023~2025 年实现营业收入分别为403.35 亿元、478.86 亿元和602.39 亿元，分别同比增长2.5%、18.7%和25.8%；剔除新冠相关业务后，2023~2025 收入分别为378.35 亿元、478.86 亿元和602.39

光大证券：药明康德(603259)公司是一站式CXO 龙头，23Q3 公司业务增长低于此前预期，考虑全球生物医药早期研发需求疲软，略下调公司23-25 年归母净利润预测为96.63/116.56/148.73 亿元（分别下调1.7%/4.0%/2.6%），分别同比增长9.64%/20.62%/27.

华泰证券：药明康德(603259)考虑到早期药物研发阶段需求不及预期，我们预计23 年常规业务收入增速25-26%，但同时考虑到公司经营效率不断提升，预测公司23-25 年归母净利润101.41/123.20/153.85 亿元（前值100.01/127.87/165.41 亿元），分部估值法给予A

在今日三季度业绩交流会上，药明康德相关人士表示，公司目前是全球多肽类药物的主要供应商，12月底公司会有多肽产能提前投放。GLP-1靶点药物是公司TIDES业务订单高速增长的主要原因，且预计明年将持续超60%的高速增长。今年公司TIDES业务全年指引下调是因为项目交付节奏的调整。

药明康德2023年三季报显示，公司主营收入295.41亿元，同比上升4.04%；归母净利润80.76亿元，同比上升9.47%；扣非净利润77.09亿元，同比上升23.7%；其中2023年第三季度，公司单季度主营收入106.7亿元，同比上升0.3%；单季度归母净利润27.63亿元，同比上升0.77%；

医药外部行业的龙头，漏斗模型不断兑现，稳固护城河。药明康德(603259)作为全球领先的化学、生物学技术和能力平台，向全球客户提供全方位一体化、覆盖各个疾病领域的药物发现及药理药效技术服务和解决方案，助力并加速药物研发进程。公司利用CRDMO 漏斗型商业模式将前端项目逐步向后端导流，带来收入和利润的

事件： 药明康德(603259) 2023H1实现营收 188.72亿（+6.3%），归母净利润实现53.13亿（+14.6%），经调整归母净利润实现50.95 亿（+18.46%）。2023Q2 实现营收99.08 亿（+6.74%），归母净利润实现31.45 亿（+5.09%），经调整归母净利润

事件概要 药明康德(603259)公司于2023 年7 月31 日公布2023 年半年度报告：2023 年Q2，公司营业收入99 亿元（yoy+6.7%），剔除新冠收入增速39.5%，经调整Non-IFRS 净利润28 亿元（yoy+22.4%），归母净利润31 亿元（yoy+5.1%），扣非归母净

全球领先的全流程一体化医药研发服务平台 历经23 年发展，药明康德(603259)开创了独特的CRDMO 与CTDMO 业务模式，为全球客户提供一体化、端到端的新药研发与生产服务。短期看，化学板块仍是公司核心业务，新分子种类业务快速发展，有望进一步打开成长空间；测试与生物学业务是化学业务强有力的协同

事件：药明康德(603259)公司发布2023 年半年报，23H1 公司实现收入188.7 亿元，同比增长6.3%；归母净利润53.13 亿元，同比增长14.6%；扣非净利润47.6 亿元，同比增长23.7%。 Q2 单季度实现收入99.08 亿元，同比增长6.7%；归母净利润31.4 亿元，同比增

事件：药明康德(603259)公司发布2023 年半年报，2023 年上半年实现营业收入188.71 亿元，同比增长6.3%；实现归母净利润53.13 亿元，同比增长14.6%；实现扣非归母净利润47.61 亿元，同比增长23.7%；实现经调整Non-IFRS归母净利润50.95 亿元，同比增长18