华泰证券：工商银行(601398)经营行稳致远 资产质量向好 经营行稳致远，资产质量向好 上半年归母净利润、营业收入、PPOP 分别同比+1.2%、-2.3%、-4.8%，增速较一季度+1.2pct、-1.3pct、+0.1pct。鉴于营收增速放缓，我们预测23-25年EPS 为人民币1.03 /1 […]

华泰证券：长江电力(600900)短期来水干扰 六库联调作用发挥可期 长江电力(600900)1H23 业绩受发电量同比下滑影响，看好中长期六库联调作用发挥公司1H23 实现营收/归母净利309.75/88.82 亿元，同比-1.54%/-22.85%；2Q23 公司营收/归母净利为155.77/5

华泰证券：昆仑万维(300418)AI大模型及应用推进 23H1净利承压 受投资业务及AI 投入等因素影响，23H1 归母净利下滑44%23H1 公司营业收入24.25 亿元，同增7.8%；归母净利3.58 亿元，同降44.3%。EBITDA 4.38 亿元，同降17.5%。23H1 公司投资收益1

华泰证券：山西汾酒(600809)业绩表现亮眼 向上势能强劲 23Q2 业绩表现亮眼，向上势能强劲 23H1 营收/归母净利190.11/67.67 亿，同比+24.0%/+35.0%；23Q2 营收/归母净利63.29/19.48 亿，同比+31.8%/+49.6%。公司坚持品牌建设，紧抓终端维护

华泰证券：华工科技(000988)Q2业绩短期承压 数通市场持续迈进 联接业务需求端波动，Q2 业绩短期承压 根据公司2023 年中报，公司1H23 营收/归母净利润/扣非归母净利润为50.24/5.82/5.45 亿元，分别同比-19.20%/+3.28%/+2.89%。2Q23 单季度公司营收/

华泰证券：赣锋锂业(002460)锂价下行压力显现 电池业务发力 23H1 归母净利润同比-19.35%，维持增持评级 公司公布半年报，23H1 实现营业收入181.45 亿元（yoy+25.63%）；实现归母净利润58.50 亿元（yoy-19.35%）。我们根据半年报调高23 年公允价值变动净收

华泰证券：中国平安(601318)代理人产能、NBV增长强劲 NBV 同比增长32.6%，OPAT 同比下降5.0% 平安1H23 EPS 为3.94 元，高于彭博预测（3.55 元），较可比口径同比下滑2.7%。1Q23/2Q23 新准则EPS 分别为2.17/1.77 元，可比口径同比48/-3

华泰证券：中国平安(601318)二季度NBV有望大幅增长 7 月寿险保费同比增长14.9% 中国平安2023 年1-7 月寿险/产险原保费同比增长9.0/3.9%，其中7 月寿险保费同比增长14.9%，产险保费则同比下滑2.5%。定价利率下调预期和其他理财产品收益率下降利好二季度的储蓄型产品销售，

华泰证券：紫金矿业(601899)逆周期资源扩张 巩固全球竞争力 产量逐创新高，成本压力有所释放 紫金矿业上半年受铜锌价格下行以及成本同比上升影响导致利润出现下滑，但主产品产量均创下新高，内生增长持续兑现，公司力争全年主产品产量超预期完成。成本方面，受高价原材料库存已逐步消化影响，预计下半年成本将有

华泰证券：紫金矿业(601899)铜金产量稳攀升 优质资源再入囊中 1H23 铜锌毛利下滑拖累业绩；资源储备蓄能待释放 紫金矿业1H23 实现归母净利润103 亿元，同比下滑19.2%；2Q23 归母净利润为47.6 亿元，环比/同比分别下滑约12.6%/26.9%。利润下滑主要受到期内铜锌价格下行

华泰证券：中国神华(601088)业务一体化模式减缓煤价下行压力 一体化模式减缓煤价下行带来的利润下降压力 中国神华1H23 利润同比下降19.2%至332.8 亿元，但受益于一体化业务模式及较高中长期合同占比，利润跌幅小于同行公司。由于动力煤价格显著下跌，1H23 煤炭板块盈利同比下滑16.6%至

华泰证券：五粮液(000858)高质量动销稳步推进 发展持续向前 高质量动销稳步推进，提质增效持续向前 23H1 收入/归母净利455.1/170.4 亿元，同比+10.4%/+12.8%；对应23Q2收入/归母净利143.7/44.9 亿元，同比+5.1%/+5.1%。今年以来，公司坚持以“高质量