光大证券：伊利股份(600887)业绩符合预期 静待终端改善 事件：伊利股份发布2023 年中报。2023H1 实现营业总收入661.97 亿元，同比+4.31%，归母净利润63.05 亿元，同比+2.81%；其中2023Q2 单季度实现营业收入327.57 亿元，同比+1.05%，归母净利润26. […]

兴业证券：伊利股份(600887)需求弱复苏 盈利能力平稳 投资要点 事件：公司公告2023 年中报，23H1 实现总营收/归母净利/扣非归母净利661.97/63.05/57.97 亿元，同比+4.31%/+2.81%/-1.55%；其中，Q2 实现总营收/归母净利/扣非归母净利327.57/26

华创证券：伊利股份(600887)奶粉短期承压 费率优化兑现 事项： 伊利股份发布2023 年中报。23H1 公司实现总营收662.0 亿，同比+4.3%，归母净利润63.1 亿，同比+2.8%，扣非归母净利58.0 亿，同比-1.5%。单Q2 总营收327.6 亿，同比+1.05%，归母净利26.

华鑫证券：伊利股份(600887)业绩符合预期 经营稳中求进 2023 年8 月28 日，伊利股份发布2023 年半年度报告。 投资要点 业绩符合预期，收入利润稳健增长 2023H1 总营收661.97 亿元（同增4%），归母净利润63.05亿元（同增3%），业绩稳健增长，系产品销量增加以及结构变化

平安证券：伊利股份(600887)产品矩阵多元化 渠道转型升级中 事项： 公司发布2023年半年报，23H1实现营业收入659.82亿元，同比增长4.38%；归母净利润63.05亿元，同比增长2.81%。实现扣非归母净利57.97亿元，同比减少1.55%。其中23Q2实现营业收入326.54亿元，同

中信建投：伊利股份(600887)二季度液奶业务回升 低估值凸显配置价值 核心观点 2023 年上半年公司营收661.97 亿元，同比增长4.31%，单二季度营收327.57 亿元，同比增长1.05%。在市场需求较弱的情况下，公司产品盈利有所承压。费用投放则有所收缩，公司上半年归母净利率9.52%，

国联证券：伊利股份(600887)营收稳健增长 控费改善净利率 事件： 公司发布23H1 中报：上半年公司实现营收661.97 亿元，同比增长4.31%；实现归母净利润63.05 亿元，同比增长2.81%；实现扣非归母净利润57.97 亿元，同比下降1.55%。其中Q2 实现营收327.57 亿元，

浦银国际：伊利股份(600887)2023全年业绩确定性依然较强 但短期市场情绪偏弱 中国乳制品行业短期正面临需求放缓、消费结构降级、奶价下跌、竞争加剧等挑战。伊利作为中国乳制品行业龙头也难免面对较弱的市场情绪。然而，越是在这种环境下，龙头乳企更有能力通过较强的运营能力与品牌力提升市场份额。我们认为

申万宏源：伊利股份(600887)坚守价值 静待复苏 投资要点： 事件：公司发布2023 年半年报，根据公司公告，23H1公司实现营业收入661.97 亿，同比增长4.3%，归母净利润63.05 亿，同比增长2.8%，扣非归母净利润58 亿，同比下降1.55%，测算单Q2 公司实现营业收入327.5

山西证券：伊利股份(600887)上半年业绩符合预期 中长期配置价值凸显 事件描述 事件：伊利股份发布2023 年中报，23H1 公司实现营业总收入661.97亿元，同比增长4.31%；归母净利润63.05 亿元，同比增长2.81%。其中23Q2实现营业总收入327.57 亿元，同比增长1.05%；

招商证券：伊利股份(600887)Q2平稳落地 期待盈利提升 公司Q2 平稳落地，符合市场预期，液态奶增速环比改善，但婴幼儿奶粉主动控货、冷饮受高基数影响，对收入拉动的贡献有所下降。今年公司主动优化费用投入，上半年广告营销费用率同比下降，毛销差小幅增长。考虑到去年下半年综艺费用等投入较多，预计下半年

2023年9月26日更新：伊利股份(600887)股票技术面分析 从今日K线图分析，短期股价已经跑赢大盘指数，短期股价有止跌企稳的迹象，但波动幅度较低，可交易性太低，整体交易氛围还是偏弱，缺乏成交量的支撑，不确定性较高，建议空仓观望。建议重点关注与大盘指数的相关性，建议短线和中线空仓观望，耐心等待K