海通证券：海螺水泥(600585)我们预计水泥行业有望受益于自律以及政府增发1 万亿元国债带动地产、基建的投资企稳，景气有望逐步走出低谷，同时公司在产业链上下游业务扩张有望带来新的业绩增长来源。我们预计公司2023~2025 年EPS 分别约2.26、2.87、3.02 元，给予2023 年PE 1 […]

兴业证券：海螺水泥(600585)我们调整盈利预测，预计2023-2025年归母净利113.29、134.30、156.29亿元，根据10月27日股价对应PE分别为11.5X、9.7X、8.3X，维持“增持”评级。 投资要点 公司披露2023年三季报。2023年前三季度实现营收990.43亿元，同比

华创证券：海螺水泥(600585)考虑到目前行业需求仍未显著恢复，我们调整公司2023-2025年EPS预测至2.09/2.53/2.88元/股（原预测值为2.73/3.34/3.79 元/股），对应PE 分别为12x/10x/9x；考虑过去10 年公司估值中枢为9.3xPE，且当前水泥行业或已接近

中信证券：海螺水泥(600585)参考公司2016 年以来PE 估值中枢8.75x，以及港股行业可比公司（华润水泥、中国建材、华新水泥）Wind一致预期的2023 年估值水平5-9x，公司作为行业龙头具有一定优势，给予公司港股2023 年10xPE，对应目标价24 港元，维持“买入”评级。 2023

天风证券：海螺水泥(600585)我们判断公司Q3 盈利或已阶段性触底，后续随着价格修复，四季度盈利环比三季度有望改善，24 年价格弹性有望超预期。公司22 年股利支付率已提升至50%，对应当前股息率5.8%，仍具价值优势。考虑到水泥价格下滑较多，下调公司23-25 年归母净利润预测至113/149

东吴证券：海螺水泥(600585)基于地产投资下行压力仍大，我们下调公司2023-2025 年归母净利润至119/138/157 亿元（前值为147/173/185 亿元），10 月27 日收盘价对应市盈率为10.9/9.4/8.3 倍，维持“增持”评级。 投资要点 事件：公司披露2023 年三季报

海螺水泥2023年三季报显示，公司主营收入990.43亿元，同比上升16.07%；归母净利润86.72亿元，同比下降30.17%；扣非净利润81.57亿元，同比下降31.97%；其中2023年第三季度，公司单季度主营收入336.07亿元，同比上升15.68%；单季度归母净利润22.04亿元，同比下降

海螺水泥(600585.SH)在投资者互动平台表示，目前公司应收票据主要为银行承兑汇票，承兑人主要是银行，不涉及房地产企业；公司收取票据时会对出票人及承兑银行信用状况进行严格审查，确保风险可控。2022年以来，公司通过强化市场建设，因时因势差异施策，市场份额稳步回升；后期，公司将持续抓好生产经营，坚

事件描述 海螺水泥(600585)公司披露半年报：营业收入654 亿元，同比增长16.28%；归属净利润65 亿元，同比下降34.26%。2023Q2 归属净利润39 亿元，同比下降20.3%。 事件评论 2023H1 公司自产品销量为 1.30 亿吨，同比上升 1.78%；自产品销售收入 424

事件：近日海螺水泥(600585)公司公布2023年半年报，公司收入654 亿元、同比+16.3%；归母净利润65 亿元、同比-34.3%；EPS 为1.22 元；扣非归母净利润62 亿元、同比-33.8%。 公司23Q2 收入为341 亿元、同比+10.6%；归母净利润为39 亿元、同比-20.3

海螺水泥(600585)公司2023 年上半年实现收入654.36 亿元，同比增长16.28%；实现归母净利润64.68 亿元，同比减少34.26%；扣非后归母净利润61.58 亿元，同比减少33.77%；基本EPS 为1.22 元/股，同比减少34.26%；加权平均ROE 为3.48%，同比减少1

事项： 海螺水泥(600585)公司发布2023 年半年报：公司2023 年上半年实现营收654.4 亿元，同比增长16.28%；扣非归母净利润61.6 亿元，同比下降33.77%。 评论： 市占率稳增，需求偏弱致使价格承压。2023 上半年公司实现水泥熟料自产品销售收入397.44 亿，同比-10