长江证券：欧派家居(603833)看好公司变革后，加速大家居步伐。公司围绕大家居战略，迭代优化多品类融合的多种业态，深度强化零售端获客及提客单势能。公司内部降本控费效果自Q2 起持续显现，下半年有望延续趋势。我们预计公司23-25 年归母净利润为30.7/35.3/ 40.6 亿元，对应PE 为20 […]

天风证券：欧派家居(603833)公司全面推进大家居战略，营销系统组织架构改革及时迅速，明确零售经销商市场经营主体地位，聚焦基地改革、全品类产能布局、齐套交付、人员提效。预期23-25 年归母净利润为30.7/35.6/42.2 亿元，对应PE20X/17X/15X，维持“买入”评级。 23Q2 高

华创证券：欧派家居(603833)Q2 利润端超预期，长期看龙头竞争优势凸显，维持“强推”评级。远期看，我们认为欧派作为行业龙头增长韧性及确定性均凸显，在当前公司估值更低&核心竞争力更优的时点，空间或许比时间更重要。考虑上半年收入同比+2%及后续上游地产表现，我们略下调盈利预测；预计23-2

兴业证券：欧派家居(603833)我们调整了此前的盈利预测。预计2023-2025 年营业收入为247.3、272.1、312.9 亿元，同增10%、10%、15%；归母净利润31.2、34.6、39.7 亿元，同增16.1%、10.7%、15.0%；对应2023 年8 月29 日股价的PE为18.

中金公司：欧派家居(603833)考虑到公司近期组织架构调整，渠道持续优化，我们下调2023/2024 年盈利预测4%/4%至30.02/34.93 亿元，当前股价对应2023/2024 年20/17 倍市盈率。维持跑赢行业评级，考虑到市场风险偏好下行，我们下调目标价13%至140 元，对应2023

西部证券：欧派家居(603833)公司作为行业龙头，锐意进取，持续推进大家居战略。我们预计公司2023-2025 年可实现营收243.47/281.25/333.62 亿元，归母净利润31.09/37.84/47.12 亿元，EPS 5.10/6.21/7.74 元/股，维持“买入”评级。 事件：公

国盛证券：我们预计欧派家居(603833)2023-2025 年公司归母净利润为30.9 亿元/36.3 亿元/42.2 亿元，对应PE 为19.0X/16.1X/13.9X，维持“买入”评级。 公司发布2023 年中报：2023H1 公司实现收入98.43 亿元（同比+1.6%），归母净利润11.

财通证券：我们预计欧派家居(603833)2023-2025 年公司归母净利润分别为32.0/37.2/42.9 亿元，对应PE 分别为18/16/14 倍，维持“买入”评级。 事件：公司发布2023 年中报。公司2023H1 实现营收98.43 亿元，同比+1.55%，实现归母净利润11.33 亿

欧派家居：目前，公司全品类、全渠道超7000家门店已实现自研CAXA家居设计软件全面应用，目前CAXA家居设计软件已实现全屋空间（厨、衣、木门、墙板、卫、阳台、家配）融合设计和场景销售。智能设计、一键渲染、一键工艺检查、一键报价和一键下单等智能技术应用，既使设计高效流畅和展示拟实逼真，又确保了数据质

欧派家居晚间公告，公司大股东、董事、副总裁姚良柏拟通过集中竞价、大宗交易方式，减持公司股份不超过200万股（含），占公司当前总股本的0.33%。王欢、姚良松、姚良胜、胡旭辉为姚良柏关系密切的家庭成员，合计持股比例66.31%，与姚良柏构成一致行动关系。

麦格理：给予欧派家居跑赢大盘的初始评级，目标价154元.

欧派家居公告，拟以1.25亿元-2.5亿元回购股份，回购股份的价格不超过董事会通过回购决议前30个交易日公司股票交易均价的150%。