申万宏源研究：双汇发展(000895)23Q3 肉制品营业利润17.5 亿，同比增长17%，肉制品吨均利约4319 元/吨，同比增长17.9%， 主因公司通过价格调整、产品结构升级、费用控制对冲成本上涨。考虑到23Q4 由于猪价压力相对不大，预计全年肉制品吨价有望维持在4000 元/吨以上。 事件： […]

中金公司：双汇发展(000895)考虑到3Q23 肉制品吨利表现好于预期，我们上调2023/2024 年利润4.3%/4.1%至59/59.4 亿元，当前股价对应2023/2024 年14.9/14.8 倍市盈率。我们保持目标价30.4 元/股，目标价对应2023/2024 年市盈率17.9/17.

双汇发展(000895)10月23日在投资者关系平台上答复投资者关心的问题。 投资者：贵公司的预制菜业务现在占营收的多少?预制菜的毛利率是多少？现在有哪些买的比较好的预制菜？预制菜未来的发展战略是什么？ 双汇发展董秘：感谢您对公司的关注！2023年上半年预制菜业务占公司整体营收的比例不大。目前公司已

事件：双汇发展(000895)公司发布2023 年中报，23H1 公司实现营业总收入305.22 亿元（yoy+9.15%），归母净利润28.37 亿元（yoy+3.89%）。其中，23Q2 实现营业总收入148.13 亿元（yoy+4.53%），归母净利润13.49 亿元（yoy+6.19%）。

投资要点： 双汇发展(000895)公司业绩稳步增长，延续高分红路线。根据公司公告，23H1 实现营收305.22 亿元，同比+9.15%；归母净利润28.37 亿元，同比+3.89%；扣非后归母净利润26.66 亿元，同比+2.70%；受到集团存货占压资金增加影响，上半年公司经营活动现金净流量为3

双汇发展(000895)2023H1 公司猪价表现符合公司年初预判，公司业绩符合稳健表现预期，积极推进产品升级、预制菜等新业务发展。2023H2 猪价上行预期下，公司准备充足，各业务盈利有望继续延续稳健表现。维持“增持”评级。 2023H1 公司收入/归母净利润分别同比+9.2%/+3.9%，符合稳

事件 双汇发展(000895)公司公告2023 年半年报。2023H1，公司实现总营收305.22 亿元（+9.15%），归母净利28.37 亿元（+3.89%），扣非归母净利26.66 亿元（+2.70%）。23Q2单季，公司实现总营收148.13 亿元（+4.53%），归母净利13.49 亿元（

事件：双汇发展(000895)公司发布23 年中报，23H1 实现收入305.2 亿（+9.2%），归母净利润28.4 亿（+3.9%）；其中23Q2 实现营业收入148.1 亿（+4.5%），归母净利润13.5 亿（+6.2%），业绩保持稳步增长；此外，公司每10 股派息7.5 元，半年度股息率3

真实屠宰利润较好，肉制品吨利维持高位，维持“增持”评级 双汇发展(000895)2023H1 实现总营收304.27 亿元，同比增9%；归母净利28.37 亿元，同比增3.9%。2023Q2 实现总营收148.13 亿元，同比增4.53%；归母净利13.49亿元，同比增6.19%。我们维持2023-

事件： 双汇发展(000895)公布2023 年中报，上半年公司实现营业收入（不含其他业务收入）304.27 亿元，同比增长9%，归母净利润28.37 亿元，同比增长3.9%。 EPS 0.82 元。公司拟每10 股派发现金红利7.50 元（含税），共计派发现金红利25.98 亿元。 投资要点： 业

投资要点 事件：双汇发展(000895)公司公告2023 年中报，23H1 总营收/归母净利/扣非归母净利分别为305.22/28.37/26.66 亿元，同比+9.15%/+3.89%/+2.70%；22Q2 总营收/归母净利/ 扣非归母净利分别为148.13/13.49/12.66 亿元， 同比

2Q23 利润略超我们的预期 2023 年上半年双汇发展(000895)公司实现营业总收入305.22 亿元，同比+9.15%；归母净利润28.37 亿元，同比+3.9%；扣非归母净利润26.66 亿元，同比+2.7%；其中，2Q23 实现营业收入148.13 亿元，同比+4.5%；归母净利润13.