申万宏源研究：我们下调分众传媒(002027)公司2023-2025 年收入预期至126.68 亿元、149.67 亿元及173.80亿元（原预测129.64 亿元、153.00 亿元及174.92 亿元），考虑公司降本增效利润率提升，我们上调归母净利润预期至50.91 亿元、61.98 亿元及73 […]

中原证券：预计分众传媒(002027)公司2023-2025 年EPS 为0.34 元、0.41 元和0.48 元，按照8 月11 日收盘价7.27 元，对应PE 为21.20 倍、17.62 倍和15.23倍，维持“买入”投资评级。 公司发布2023 年半年度报告。2023 上半年实现营业收入55

华福证券：分众传媒(002027)收入、利润维持前次预测，预计23-25年营收134.1/156.0/176.8亿元，CAGR为15%；归母净利润分别51.5/65.7/76.1亿元，CAGR为21%。给予23年30X PE，目标市值1546亿元，目标价10.71元，维持“买入”评级。 投副资标要题

广发证券：我们预计分众传媒(002027)公司23-24 年营收分别为123.58、148.85 亿元，归母净利分别为48.77、62.76 亿元。公司当前梯媒成本较为刚性，经营杠杆较大。随着23 年宏观经济和消费逐步复苏，重回“快消品拓展逻辑”。考虑绝对估值，我们认为分众传媒的合理价值为8.27

中金公司：维持分众传媒(002027)跑赢行业评级及目标价9 元(25/21 倍2023/24 年P/E），上行空间21%。 公司公告1H23 收入同增14%至55.2 亿元；归母净利润同增59%至22.3 亿元，落入预告区间21.5~22.8 亿元，收入略低于我们及市场预期，我们认为主要因部分行业

银河证券：我们预计分众传媒(002027)公司2023-2025 年归母净利润分别为49.58/61.29/66.96 亿元，同比增长77.70%/23.62%/9.26%，对应EPS分别为0.34/0.42/0.46，对应PE 分别为22x/18x/16x，维持推荐评级。 事件 公司发布2023

方正证券：我们预测分众传媒(002027)2023-2025 年营收分别为130/150/165 亿元；归母净利润为48.6/59.6/67.2 亿元，相比上次预测有所上调，主要由于恢复进度好于预期。维持“推荐”评级。 业绩摘要： 8 月9 日，公司发布23 年度中报业绩，23 年H1 营收55.2

招商证券：考虑到分众传媒(002027)公司刊例价提升落地，且需求显著回暖，预估2023/2024/2025 年分别实现归母净利润50.9/60.0/67.6 亿元，对应21.1/17.9/15.8 倍估值，低于行业平均水平，维持 “强烈推荐”投资评级。 分众传媒发布2023 年半年度报告，公司20

万联证券盈利预测与投资建议：根据分众传媒(002027)公司业绩报告及业务布局，随着23 年宏观经济和消费逐步复苏，梯媒等多渠道广告主投放需求上升，公司营收将会有所增加，盈利预测有所调整，我们预计2023-2025 年公司实现营业收入131.40/153.03/171.60 亿元， 归母净利润分别为

兴业证券盈利预测：2023 年，分众传媒(002027)公司核心点位高速扩张、客户结构不断优化、出海业务加速推进，AI 技术高效赋能。作为梯媒龙头，公司将显著受益于广告需求的复苏。我们略微调整盈利预测，预计公司2023-2025 年归母净利润50.41/61.02/70.12 亿元，对应当前股价（2

东北证券：我们预计分众传媒(002027)2023-2025 年公司实现营收127.21/148.30/167.93 亿元，同比+34.97%/+16.58%/+13.23%，实现归母净利润49.87/60.34/70.11亿元，同比+78.74%/+20.99%/+16.19%，对应8 月9 日收

华泰证券：我们维持分众传媒(002027)23-25 年归母净利预期50.49/63/70.96 亿元，对应EPS0.35/0.44/0.49 元。公司为广告媒体龙头，我们采用历史估值法，公司18H2至今历史PE 估值约在12X-49X 之间，平均估值约25X。考虑当前仍在经济复苏期，我们给予23