保利发展控股集团股份有限公司(简称“保利发展”，600048.SH)发布关于2022年度第六期中期票据(品种一)及(品种二)(“22保利发展MTN006A”及“22保利发展MTN006B”)2023年付息安排公告。 “22保利发展MTN006A”债项余额人民币20亿元，本期应偿付利息为人民币4600 […]

开源证券：保利发展(600048)我们维持盈利预测，预计2023-2025 年公司归母净利润分别为237.4、284.2、325.3 亿元，EPS 分别为1.98、2.37、2.72 元，当前股价对应PE估值分别为5.5、4.6、4.0 倍，维持“买入”评级。 累计销售金额增幅收窄，拿地保持高强度，

2023年11月17日更新：保利发展(600048)股票技术面分析 从今天K线图分析，当前股价处于中长期下跌趋势中，短期内保持区间震荡，预计短线震荡完成之后股价会继续开始探底。股价走势偏空，盈利难度系数较高，建议空仓观望。保利发展(600048)属于地产行业，整个地产行业最近两年都是预期向下的，相关

海通证券：保利发展(600048)维持“优于大市”评级。考虑到公司各项业务扎实稳健，把握融资红利期并获批定增方案，未来将有助于公司提升盈利能力，扩大市场份额，为公司持续发展奠定良好基础。我们给予公司2023 年EPS 为人民币1.81元，10-12 倍PE 估值，对应市值区间为2165-2598 亿

兴业证券：保利发展(600048)保利发展销售表现较好，排名保持行业第一；拿地聚焦一二线城市，未来增长可期。定增注册获证监会同意，为公司发展蓄力。我们维持公司2023-2024 年EPS 为1.66 元、1.71 元的预测，以2023 年11 月6 日收盘价计算，对应的PE 为6.7 倍和6.5 倍

中泰证券：保利发展(600048)公司作为央企地产龙头，前三季度保持稳健的收入增长，业绩受项目结算结构影响，反映了房地产行业周期波动的情况。公司财务稳健，资本结构持续优化，融资渠道畅通，考虑到房地产行业整体下行带来结转毛利率承压及存货减值因素，调整公司2023-2025 年净利润预测至203 亿、2

光大证券：保利发展(600048.SH)考虑公司毛利率下滑，我们下调公司23-25 年EPS 预测分别为1.59 元（下调5.1%）、1.73 元（下调7.9%）、1.91 元（下调5.1%），当前股价对应23-25 年PE 估值为6.9 倍、6.3 倍、5.7 倍。我们认为公司销售稳健，核心土储充

长江证券：保利发展(600048)单季结算结构波动不改长期逻辑，行业龙头有望持续进阶。弱市背景下公司竞争优势凸显，前三季度销售表现明显优于同行；持续深耕核心城市，主动拓展优质土储，在手储备充裕且流速与盈利兼具；结算结构拖累单季盈利，待近年优质土储进入结算期，盈利性有望修复；格局优化与份额提升为公司长

方正证券：保利发展(600048)公司作为地产龙头央企在过去实现长期稳健的成长，市占率持续提升，2023 年前三季度销售增长明显，虽毛利有所下滑，但随着公司持续聚焦核心城市，优质项目逐步结转，有望提振利润。我们预计公司23-25 年营业收入3141.50、3408.98、3656.61 亿元，归母净

民生证券：保利发展(600048)公司作为央企,在融资端不断拓展新的融资渠道，在投资端加大一二线核心城市核心项目的获取，在销售端客户交房信心充足。我们预测2023-2025 年营收分别达2934.18 亿元/3125.65 亿元/3383.43 亿元，同比增长4.4%/6.5%/8.2%；2023-

国信证券：保利发展(600048)公司作为经营稳健的央企龙头，财务稳健性显著优于行业平均水平，随着优质项目的逐步结转，公司未来毛利率有望企稳回升。预计23-24 年公司归母净利润分别为204/230 亿元，对应EPS 分别为1.70/1.92元，对应PE 分别为6.6/5.8X，维持“买入”评级。

东莞证券：保利发展(600048)公司坚持普通住宅开发和核心城市深耕，销售持续领跑行业，市场占有率不断提升。同时公司财务管理稳健，融资成本具备优势，具备安全性与成长性。前三季结算业绩维持正增长，全年业绩值得期待。预计公司2023年基本每股收益1.72元，当前股价对应PE为6.5倍，维持“持有”评级。