长江证券：陕西煤业(601225)暂不考虑公司非经常性收益可持续性情况下，预计公司2023-2025 年EPS 分别为2.22 元、2.48 元和2.53 元，对应PE 分别为8.12、7.26 和7.13，维持公司“买入”评级。 事件描述 公司发布2023 年三季报：2023 年前三季度，公司实现 […]

中泰证券：陕西煤业(601225)预计公司2023-2025 年营业收入分别为1507.00、1730.75、1822.49 亿元，实现归母净利润分别为247.10、279.57、307.78 亿元，每股收益分别为2.55、2.88、3.17 元，当前股价17.90 元，对应PE 分别为7.0X/6

华创证券：陕西煤业(601225)考虑到公司三季度投资波动带来的非经损益以及实际业绩情况，我们变更公司2023-2025 年归母净利润预期至218.60/269.96/283.37 亿元（前值为304.98/291.54/320.50 亿元），对应当前PE 分别为8x/6x/6x。考虑可比公司估值以

国信证券：陕西煤业(601225)预计公司23-25年收入分别为1555.7/1571.3/1587.0亿元，归母净利润226.4/233.1/236.1亿元，每股收益23-25年分别为2.33/2.40/2.44元。考虑公司煤炭开采条件较好、煤质优良、煤炭产能规模具备优势且仍有增长空间，同时公司业

民生证券：陕西煤业(601225)我们预计2023-2025 年公司归母净利为226.39/271.35/291.19亿元，对应EPS 分别为2.34/2.80/3.00 元/股，对应2023 年10 月27 日收盘价的PE 分别为8/6/6 倍。维持“推荐”评级。 事件：1）2023 年10 月2

中金公司：陕西煤业(601225)维持2023/24e 盈利预测基本不变。当前股价对应2023/24e 7.9x/7.8xP/E。维持跑赢行业评级和20.00 元目标价，对应2023/24e 8.8x/8.7xP/E，隐含12%的上行空间。 3Q23 业绩符合预期 公司公布3Q23 业绩：1-3Q

陕西煤业2023年三季报显示，公司主营收入1274.32亿元，同比下降2.41%；归母净利润161.8亿元，同比下降44.56%；扣非净利润189.96亿元，同比下降15.56%；其中2023年第三季度，公司单季度主营收入367.71亿元，同比下降21.31%；单季度归母净利润46.01亿元，同比上

首创证券：我们预计陕西煤业(601225)公司2023 年-2025 年归母净利润分别为236.0/268.4/289.1 亿元，当前股价对应PE 为7.4/6.5/6.0 倍。考虑到公司产能不断扩展，资源禀赋好，开采成本低，维持公司买入评级。 事件：公司发布2023 年上半年业绩报告，实现营业收入

海通证券：我们预计下半年陕西煤业(601225)公司综合售价有望回升，成本端或随安全费用使用而下降。预计公司23~25 年归母净利为232/222/202 亿元，对应EPS 2.39/2.29/2.08 元，同时公司承诺22-24 年每年分红比例不低于60%，按现价计算23 年股息率为7.9%，参考

长江证券：暂不考虑公司非经常性收益可持续性情况下，预计陕西煤业(601225)公司2023-2025 年EPS 分别为2.24 元、2.44 元和2.48 元，对应PE 分别为8.11、7.45 和7.31，维持公司“买入”评级。 事件描述 公司发布2023 年半年报：2023 年上半年，公司实现归

国信证券：下调陕西煤业(601225)盈利预测，预计公司23-25 年收入分别为1555.7/1571.3/1587.0 亿元，归母净利润226.4/233.1/236.1 亿元（原为278.3/283.6/287.7 亿元），每股收益23-25 年分别为2.33/2.40/2.44元。考虑公司煤炭

民生证券：考虑到陕西煤业(601225)公司2022 年度利润受非经常性损益影响较大，我们预计2023-2025 年公司归母净利为230.56/278.26/298.52 亿元，对应EPS 分别为2.38/2.87/3.08 元 /股，对应2023 年8 月31 日收盘价的PE 分别为7/6/5 倍