国泰君安：美的集团(000333)公司业绩符合预期，维持24-25 年盈利预测，并新增26 年预测。预计公司24-26 年归母净利润为370.2/398.8/432.6 亿元，对应EPS 分别为5.31 元、5.72元、6.21 元，同比+10%/8%/8%，维持目标价76.79 元。 本报告导读： […]

天风证券：美的集团(000333)预计24-26 年归母净利润374/411/450 亿元，对应PE12.0x/11.0x/10.0x，维持“买入”评级。 事件：2023 年公司实现营业收入3720.4 亿元，同比+8.2%；归母净利润337.2 亿元，同比+14.1%；扣非归母净利润329.7 亿

华安证券：美的集团(000333)暂不考虑H 股上市影响，预计 24-26 年收入分别为4059/4356/4682 亿元，对应增速分别为8.6%/7.3%/7.5%，归母净利润分别为380/423/455 亿元，增速分别为12.8%/11.1%/7.7%，对应PE 分别 12/11/10X，分红率

光大证券：美的集团(000333)预计国内外经济持续复苏+B 端业务持续发力，我们基本维持公司2024-25 年归母净利润预测为376/417 亿元，新增2026 年归母净利润预测为466 亿元，现价对应 PE 为 12、11、10 倍，维持“买入”评级。 事件：公司发布2023 年年报。2023

中邮证券：美的集团(000333)公司作为全球化科技集团，已建立ToC 与ToB 并重发展的业务矩阵，受益于产品结构持续优化以及ToB 业务的快速发展，长期稳健增长可期，上调至“买入”评级。我们预计2024-2026 年公司收入分别为4057/4391/4745 亿元，同比分别增长8.57%/8.2

中泰证券：美的集团(000333)考虑到23 年空调收入仅确认为中低个位数，叠加23H1 外销补库逻辑持续，2024年业绩持续性再次得到验证！23 年业绩表现较好，上调盈利预测，我们预计24/25/26 年归母为373、410、453 亿元（24/25 年的前值为364、399 亿元），对应12、1

信达证券：美的集团(000333)我们预计公司24-26 年实现营业收入4070.98/4369.23/4684.30 亿元，分别同比+8.9%/+7.3%/+7.2%，预计实现归母净利润387.85/438.16/486.45 亿元， 分别同比+15.0%/+13.0%/+11.0%，对应PE11

国联证券：美的集团(000333)美的23 年经营符合预期，合同负债及现金流表现较超预期，分红率提升，报表优异。年初至今内销表现较好，外销反馈积极，B 端转型与C 端升级并进，进入新周期。公司经营趋势好，确定性较强，质量高，预计24 及25 年业绩分别为381 及423 亿，对应当前股价PE 为11

华创证券：美的集团(000333)我们调整公司24/25 年EPS 预测至5.43/5.96 元（原值为5.34/5.89元），新增26 年预测为6.54 元，对应PE 分别为12/11/10 倍。美的作为高股息白马龙头，B 端增长空间逐步打开，长期发展信心充足，我们参考绝对估值法，上调公司目标价至

申万宏源：美的集团(000333)我们维持公司24-25 年盈利预测378/415 亿，新增26 年盈利预测456 亿，同比增长12.1%/9.8%/9.9%，当前PE 估值为12/11/10 倍，公司ToB 业务开辟成长新赛道，长期成长逻辑清晰，管理层执行力强，持股计划实施后管理层与股东利益高度一

华西证券：美的集团(000333)结合公司年报，我们调整盈利预测，我们预计2024-2026 年公司收入为4065、4371、4701 亿元（前值24-25 年为4101、4376 亿元），归母净利润为371、407、449 亿元（前值24-25 年为375、407 亿元），对应EPS 分别5.32

广发证券：美的集团(000333)预计2024-25 年归母净利润分别为373 亿元、411 亿元，对应增速10.7%、10.2%，考虑到公司龙头地位及优秀公司治理，给予2024 年15xPE，对应合理价值80.33 元人民币/股，维持“买入”评级。 核心观点： 公司披露2023 年年报。2023