开源证券：牧原股份(002714)我们下调公司2023 年盈利预测，远期看猪价有望逐步迎来周期反转，我们上调2024-2025 年盈利预测，预计公司2023-2025年归母净利润分别为30.35/265.87/448.32（原预测分别为93.00/245.75/388.16）亿元，对应EPS 分别为 […]

兴业证券：牧原股份(002714)公司作为生猪养殖板块的龙头企业，成本端优势凸显，出栏量稳步增长。我们预计2023-2025 年公司EPS 分别为0.08、1.95、3.46 元，基于2023 年11 月1 日收盘价对应PE 为478.2、19.5、10.9 倍，维持“增持”评级。 事件：公司前三季

东兴证券：牧原股份(002714)我们看好公司产业链持续完备，成本优势持续夯实。今年生猪养殖全年均价处于周期较低位置，随着后市产能收缩并传导，24-25 年生猪均价有望逐步上行。预计公司2023-2025 年归母净利润分别为7.51、164.64、323.14 亿元，对应EPS 分别为0.14、3.

广发证券：牧原股份(002714)我们预计2023-25 年公司EPS 分别为0.24、3.17、4.92 元/股，维持合理价值44.43 元/股的判断不变，对应24 年14 倍PE，维持“买入”评级。 10 月出栏量环比有所调整，养殖维持盈利状态。公司披露10 月份生猪销售情况简报，10 月公司销

中原证券：牧原股份(002714)维持公司“增持”评级。考虑到猪价波动情况，下调公司2023 年、上调2024/2025 年盈利预测，预计2023-2025 年归母净利润43.30/175.54/207.86 亿元（前值为85.77/170.16/179.15 亿元），EPS 分别为0.79/3.2

华泰证券：牧原股份(002714)我们维持盈利预测，预计公司23-25 年归母净利润分别为1.28/186.20/399.29 亿元，对应BVPS 分别为13.16/16.51/23.62 元，参考可比公司2023 年3.96x PB 均值（Wind 一致预期），考虑到公司成本控制、资金优势明显，龙

首创证券：牧原股份(002714)预计2023、2024、2025 年公司归母净利润分别为11.4 亿元、134.9 亿元、202.6 亿元，同比分别增长-91%、1083%、50%，当前股价对应PE 分别为180、15、10 倍。维持增持评级。 公司发布2023 年三季报，23Q1-3 营业收入8

2023年11月10日牧原股份（002714）投资者关系活动记录，华泰证券熊承慧、华夏基金李柄桦、招商基金郭锐、天弘基金贺剑、汇添富基金李超、华泰柏瑞基金赵楠、中意资产王静参与。 具体内容如下： 问：公司实行共创制的目的以及当前的实施情况？ 答：共创制是公司内部管理机制的创新，未改变原有养殖模式、资

国泰君安：牧原股份(002714)维持“增持”评级。公司前10 个月出栏量5188.9万头，全年来看低于此前预期出栏量7000 万头，因此本次下调23 年出栏预期和24 年出栏扩张计划。公司成本优势保持领先并继续挖掘成本下降潜力，因此下调25 年养殖成本预测。下调23~24 年盈利预测，上调25 年

招商证券：牧原股份(002714)维持“强烈推荐”投资评级。受猪价旺季反弹以及养殖成本改善影响，公司23Q3 实现环比扭亏。此外，公司产能充足，或支撑出栏量稳步增长，上下游协同或支撑屠宰业务成长为公司第二成长曲线。考虑到三季度猪价持续低迷，我们调整公司23-25 年盈利预测分别为2.78 亿元、20

西南证券：牧原股份(002714)盈利预测与投资建议。预计2023-2025 年EPS 分别为0.76 元、3.9 元、5.59元，对应动态PE 分别为50/10/7 倍，维持“买入”评级。 业绩总结：牧原股份披露三季度报告。2023 年前三季度，公司实现营业收入829.69 亿元，同比增长2.72

国信证券：牧原股份(002714)维持“买入”评级。预计2023-2025 年归母净利分别为归属母公司净利润52.7/152.6/498.4 亿元，利润增速分别为-60.3%/189.4%/226.6%，每股收益分别为0.96/2.79/9.11 元，对应PE 分别为38/13/4。 2023Q3