长江证券：招商蛇口(001979)预计2023-2025 年归母净利润分别为60/91/114 亿元，对应市盈率分别为12.9X/8.5X/6.8X，尽管表观PE 偏高，但PB 相对偏低（尤其是剔除前海长久期资产隐含市值之后），当前估值并未反映中长期价值且隐含空间较大，维持“买入”评级。 事件描述 […]

开源证券：招商蛇口(001979)公司投资聚焦核心城市，可售货源较充足，看好未来市占率持续提升。我们维持盈利预测，预计公司2023-2025 年归母净利润为86.3、115.8 和134.8 亿元，EPS 为0.95、1.28、1.49元，当前股价对应PE 为9.1、6.8、5.8 倍，维持“买入”

招商蛇口公告，12月，公司实现签约销售面积129.08万平方米，实现签约销售金额227.59亿元。2023年1-12月，公司累计实现签约销售面积1,223.41万平方米，同比增加2.49%；累计实现签约销售金额2,936.35亿元，同比增加0.35%。

归母净利润实现增长，拿地坚守一二线城市，维持“买入”评级 招商蛇口发布2023 年三季报。公司归母净利润同比增长，销售稳健投资维持一定强度，重组资产完成过户，优质土地储备增加。公司投资聚焦核心城市，可售货源较充足，看好未来市占率持续提升，我们维持盈利预测，预计公司2023-2025年归母净利润为86

光大证券：招商蛇口(001979)考虑公司收入结算减速及毛利率下滑等因素，我们下调公司23-25 年的归母净利润预测为75.1 亿元（下调5.4%）、85.3 亿元（下调9.1%）、112.8 亿元（下调3.1%），当前股价对应23-25 年PE 估值为14.1/12.5/9.2倍，公司背靠招商局集

兴业证券：招商蛇口(001979)维持预计23-24 年EPS 为0.69 元和0.95 元，以2023 年10 月30 日收盘价计算，PE 分别为15.7 倍和11.4 倍，维持“买入”评级。 投资要点 事件：10 月30 日，招商蛇口发布2023 年三季度报告，1-9 月公司实现营业收入758.

国联证券：招商蛇口(001979)我们预计公司2023-2025年营业收入分别为2082.54、2370.65及2723.70亿元，同比增速分别为13.80%、13.83%与14.89%，归母净利润分别为57.84、87.55与117.36亿元，同比增速分别为35.66%、51.35%与34.06%

中信建投证券：招商蛇口(001979)上调盈利预测，维持买入评级。前三季度公司业绩实现较快增长，随着结算利润率企稳、少数股东损益占比下降，公司业绩有望稳步提升，我们预测公司2023~2025 年EPS 为0.70/1.19/1.59 元（原预测2023~2025 年为0.66/1.39/1.87 元

招商蛇口2023年三季报显示，公司主营收入758.29亿元，同比下降15.26%；归母净利润37.69亿元，同比上升27.45%；扣非净利润29.64亿元，同比上升27.47%；其中2023年第三季度，公司单季度主营收入243.86亿元，同比下降23.61%；单季度归母净利润16.16亿元，同比上升

中信证券：我们给予招商蛇口(001979)公司2023 年1.2 倍PB，对应目标价15 元/股，维持“买入”的投资评级。 2023 年以来公司销售表现突出，当前储备资源优质，长期业绩稳定性有较好支撑，资产质量较好，融资渠道持续保持通畅，市场竞争优势明显。公司顺利落地发行股份购买资产并完成募集配套资

10月11日，上海今年第三批次首轮土拍拉开帷幕。在下午举行的浦东新区三林环外区域PDP0-0901单元0901-07-04、0901-08-03、0901-09-02地块的竞价中，招商蛇口旗下上海虹润置业有限公司通过摇号以73.8626亿元竞得该地块，成交楼板价为39303元/平方米，溢价率约为10

事件描述 2023 年9 月28 日，招商蛇口(001979)公司发布定增发行情况报告书，以每股11.81 元的发行价格向包含招商局投资发展在内的13 名符合条件的特定对象发行A 股股票约7.2 亿股，募集资金约85 亿元。 事件评论 定增募资圆满收官，机构投资者积极认购。公司以每股11.81 元的