华泰证券发布研究报告称，特斯拉官方推特发布第二代Optimums(GEN-2)视频。该行认为，特斯拉量产机器人的第一桎梏仍然是硬件超配和量产成本的矛盾，投资机遇或聚焦降本空间大、技术壁垒高、国产替代率低的环节，包括多维力矩传感器、行星滚柱丝杠、减速器。同时也关注国产化率低、技术难度不高、车端国产降本 […]

华泰证券发布的研报表示，虽然困难重重，但寿险业的转型已经取得明显成效。代理人效能大幅提升，推动寿险销售在今年显著反弹。外部经营环境变化喜忧参半，一方面消费者更加青睐安全稳健的保险产品；另一方面利率走低让投资者开始担忧保险公司的利差损风险。同时新会计准则给保险公司带来资产负债管理的新挑战。应对这些挑战

华泰证券发布研报称，AI加速24年手机/PC市场恢复增长，数据中心延续高景气度，通过分析英伟达(NVDA.US)、英特尔(INTC.US)、AMD(AMD.US)、博通(AVGO.US)等19家全球领先芯片/终端厂商3Q23业绩及未来指引，得到以下结论：1)数据中心：3Q23整体实现76%同比增长，

华泰证券发布研究报告称，预计2024年水泥和玻璃行业的供需关系总体仍面临一定的挑战，渐进式的再平衡可能仍然是主题。房建、基建和光伏三大需求驱动要素共振或较难实现，新增产能有望普遍下降，但盈利改善的路径可能较曲折。资产负债表总体健康，利于有竞争优势的企业兼顾分红和发展，但也可能使市场化出清等待更长时间

华泰证券发布研究报告称，10月中旬以来主产地煤矿生产陆续恢复，市场情绪随之逐步降温，煤价阶段性反弹结束。该行认为在冬季保供主旋律下国内煤炭产量及进口量仍将维持在较高水平。目前需求虽已进入旺季，但受今冬气温偏暖影响电煤需求增长力度或偏弱，而占比较小的非电用煤需求表现出较强的韧性，对市场煤价格有一定支撑

华泰证券研报表示，通过分析英伟达、英特尔、AMD、博通等18家全球领先芯片/终端厂商历史及未来营收表现变化，得到以下行业周期复苏节奏结论：1）数据中心：2023年上半年传统计算与AI加速计算需求分化明显，展望2023下半年、2024年，AI加速计算仍为全球数据中心市场增长主要驱动力；2）PC：202

根据晶科能源(688223)公司23 年上半年业绩报告，公司23H1 归母净利润38.43 亿元，同增324.58%，扣非净利润35.36 亿元，同增340.34%；23Q2 归母净利润21.85亿元，同增333.52%，环增32.79%；扣非净利润23.15 亿元，同增360.52%，环增89.6

光线传媒(300251)23H1 净利2.03 亿元，同增1.12%，扣非净利1.89 亿元，同增29.86%公司发布半年报，23H1 营收6.05 亿元（yoy+3.78%），归母净利2.03 亿元（yoy+1.12%），扣非净利1.89 亿元（yoy+29.86%）。其中Q2 实现营收1.92亿

行业β承压，但公司业绩稳健增长 圆通速递(600233)发布1H23 业绩：1）营业收入270 亿元，同比增长7.7%；2）归母净利18.6 亿元，同比增长4.9%，基本符合我们的预期；3）完成快递业务量97.8 亿件，同比增长20.9%。其中，2Q23 公司实现归母净利9.5 亿元，同比/环比增长

1H23 扣新冠收入高增长，维持买入评级 药明康德(603259)公司7/31 发布1H23 中报，实现营收188.7 亿元（+6.3%yoy），归母净利润53.1 亿元（+14.6%yoy），经调整non-IFRS 归母净利润51.0 亿元（+18.5%yoy），其中2Q23 营收99.1 亿元（

盈利能力显著提升，上调净利润预期 阳光电源(300274)公司23H1 实现营业收入286.22 亿元，同增133.06%；实现归母净利润43.54 亿元，同增383.55%，均实现高速增长。考虑到公司盈利能力显著提升，我们上调毛利率假设，下调费率假设，同时考虑23H1 美元升值，上调23 年汇兑收

基本面保持平稳，维持“买入”评级 东方财富(300059)公司23H1 收入为57.50 亿元，同比减少8.8%，归母净利润为42.25 亿元，同比减少4.9%，扣非归母净利40.78 亿元，同比减少4.9%；23Q2 单季度收入为29.40 亿元，同比减少5.5%，归母净利润为21.96 亿元，同