东方证券：华域汽车(600741)调整毛利率、费用率等，预测2023-2025 年EPS 分别为2.16、2.47、2.70 元（原2.30、2.58、2.79 元），参照可比公司估值，维持2023 年PE 13 倍估值，目标价28.08 元，维持买入评级。 业绩符合预期。公司前3 季度营业收入12 […]

广发证券：华域汽车(600741)我们预计24-25 年EPS 至2.62/2.86 元/股，我们维持公司合理价值32.54 元/股，维持“买入”评级。 核心观点： 公司23Q3 业绩表现符合预期。根据财报，公司23 年Q1-Q3 实现营业收入1215.6 亿元，同比+7.3%，实现归母净利润47.

华泰证券：华域汽车(600741)可比公司24 年Wind 一致预期PE 均值为11.2 倍，鉴于公司传统内外饰件业务和合资客户占比仍较高，给予公司24 年9.5 倍PE，目标价25.75元（前值27.39 元），维持“买入”评级。 23Q3 公司归母净利环比+35% 华域汽车发布三季报，公司Q3

东吴证券：华域汽车(600741)我们维持公司2023-2025 年营收预测为1667.13/1805.11/1957.92 亿元，同比分别+5%/+8%/+8%；维持2023-2025年归母净利润预测为76.02/86.44/94.31 亿元，同比分别+6%/+14%/+9%，对应PE 分别为8/

华域汽车在互动平台上称，公司积极拓展新能源汽车配套市场，不断完善在新能源汽车核心零部件领域的布局，现有包括电驱动系统、驱动电机及控制器、电动转向机、电动空调压缩机、电子制动系统、电控扭矩管理器、电子泵、电池管理系统等在内的零部件产品，为国内外众多新能源整车客户提供配套。赛力斯汽车是公司重要客户之一，

华域汽车(600741)公司23Q2 实现营收401.6 亿元，同比+28.0%、环比+9.1%，扣非归母净利润12.14亿元，同比+60.7%、环比+3.0%，业绩符合预期。公司是国内综合性汽车零部件龙头供应商，智能、电动产品线持续扩充，客户结构持续优化。我们维持公司2023/24/25 年EPS

华域汽车(600741)2023年半年报业绩符合预期。公司上半年营业收入769.71 亿元，同比增长12.0%；归母净利润28.41 亿元，同比增长12.8%；扣非归母净利润23.91 亿元，同比增长18.9%。2 季度营业收入401.55 亿元，同比增长28.0%，环比增长9.1%；归母净利润14

事件描述 华域汽车(600741)发布2023 年半年度报告：上半年实现营收769.7 亿元，同比增长12.0%，实现归母净利润28.4 亿元，同比增长12.8%。 事件评论 上汽集团、特斯拉等客户产销恢复，加之积极开拓外部客户，公司二季度收入稳健增长。 二季度产销恢复较好，乘用车销量同比+27.0

核心观点： 华域汽车(600741)公司2023年中报业绩表现符合预期。根据半年报，公司23 年H1 实现营业收入769.7 亿元，同比增长12.0%，实现归母净利润28.4 亿元，同比增长12.8%，扣非归母净利润23.9 亿元，同比增长19.0%。其中公司23 年Q2 实现营业收入401.6 亿

事项： 华域汽车(600741)公司发布2023 年半年度业绩报告，2023 年上半年实现营业收入769.7 亿元（同比+12.0%），实现归母净利润28.4 亿（+12.8%），扣非归母净利润23.9 亿（同比+18.9%）。单二季度公司实现营业收入401.6 亿元，同环比增长28.0%/9.1%

投资要点 公告要点：华域汽车(600741)公司发布2023 年半年报，业绩符合我们预期，2023 年H1实现营收769.71 亿元，同比+11.96%，环比-14.02%；实现归母净利润28.41 亿元，同比+12.84%，环比-39.37%；实现扣非归母净利润23.91 亿元，同比+18.95%

事件 华域汽车(600741)公司发布2023 年中报，Q2 公司实现营收401.55 亿元人民币，同/环比增速分别为28%/9%，归母净利润14.07 亿元，同/环比增速分别为74%/-2%。Q2 公司毛利率为12.54%，净利率为3.50%。上半年公司总营收769.71 亿元，同比增长12.0%