浙商证券：保利发展(600048)我们认为，公司龙头地位稳固，综合实力强劲，具备穿越行业周期的能力。我们预计公司2023-25 年EPS 为每股1.66 元、1.85 元、2.13 元，参考其他头部房企PE 估值情况，给予公司2023 年12 倍PE 估值，对应目标价19.92 元，维持“买入”评级 […]

申万宏源研究：保利发展(600048)实控人增持、公司回购，充分彰显发展信心，维持“买入”评级。保利发展作为老牌央企，军旅特色奠定了强执行力文化，过去三十载中实现长期稳健的成长；销售逆势增长、融资优势明显，拿地隐含毛利率底部回升。此外，我们预计我国房地产加速出清后格局优化，集中度和盈利能力将进一步提

国泰君安：保利发展(600048)维持增持评级。公司之前承诺过若股价持续低于每股净资产时，公司将促使控股股东、实际控制人通过二级市场增持、公司回购股份等措施稳定股价。因此维持2023~2025 年EPS 分别为1.69/1.87/1.86 元，鉴于当前土拍市场和融资环境，利好央国企房企，公司也在聚焦

信达证券：保利发展(600048)公司保持拿地节奏，未来有望受益于供给端分化实现销售持续增加，保持行业龙头领先地位。因此我们预计公司2023-2025 年EPS为1.77/2.11/2.49 元/股，12 月11 日股价对应2023-2025年PE估值分别为5.44/4.55/ 3.85 倍，维持“

招商证券：保利发展(600048)实控人增持计划及公司回购方案或体现公司及实控人对公司发展前景的信心；公司经营保持稳健，销售排名保持市场第一，投资力度保持稳定。预计2023-2025年EPS分别为1.68、1.95和2.18元，维持“强烈推荐”评级。 事件：公司发布《关于实际控制人增持计划的公告》和

保利发展(600048.SH)公布，2023年12月13日，公司通过集中竞价交易方式首次回购公司股份997.00万股，占公司总股本的比例为0.08%，回购成交的最高价为10.20元/股，最低价为10.00元/股，支付的资金总额为人民币10,065.87万元。

保利发展(600048.SH)公布，2023年12月14日，实际控制人中国保利集团有限公司通过集中竞价交易方式首次增持公司A股股份211.00万股，占公司总股本的0.02%，增持总金额为人民币2,104.00万元。

2023年11月29日更新：保利发展(600048)股票技术面分析 从今天K线图分析，今日股价再次跌破短期区间震荡平台，短线K线图形态已经破位，当前股价处于中长期下跌趋势中，短期下跌趋势中，股价走势符合预期，股价走势偏空，盈利难度系数极高，这种K线图形态很难盈利，短线可能会受到消息面的提振而有所反弹

保利发展公告，2023 年10 月，公司实现签约面积179.54 万平方米，同比下降31.26%，环比下降8.58%；实现签约金额331.13 亿元，同比下降23.02%，环比下降8.08%。2023年1-10 月，公司实现累计签约面积2098.13 万平方米，同比减小3.83%，（1-9月同比持平

保利发展(600048.SH)发布公告，截至2023年11月10日，本次减持计划实施期间已届满。在减持期间内，泰康人寿减持了其通过非公开发行所取得的公司股份8176.97万股，占公司总股本的比例为0.68%。

保利发展(600048)11月15日在投资者关系平台上答复投资者关心的问题。 投资者：数据显示，公司以楼面价20700每平方米的单价拿下一东莞长安地块，目前房地产行业风雨飘摇，且东莞长安地段房地产泡沫化严重，公司为何还以高价拿地？ 保利发展董秘：尊敬的投资者，您好！公司坚持聚焦于国家重点发展区域和核

保利发展(600048)11月15日在投资者关系平台上答复投资者关心的问题。 投资者：你好，现阶段很多大地产公司都选入了高负债导致的流动性紧张并导致市场抛售。请问保利发展持有现金和有息负债各有多少？有没有美元还债压力？公司股价不能提现价值，同时公司的定向增发因为远低于净资产不能成行，请问公司有没有根