国投证券：中国平安(601318)维持买入-A 投资评级。我们预计中国平安2024-2026年EPS 分别为6.06 元、7.09 元、8.15 元，给予0.57×2024 年P/EV，对应6 个月目标价为45.54 元。 事件：公司披露2023 年年报，全年实现归母营运利润1180 亿元 […]

光大证券：中国平安(601318)新会计准则下我们预计公司2024-2026 归母净利润分别为1024/1077/1122 亿（与前期旧会计准则下预测不直接可比），目前A/H 股价对应公司24 年PEV为0.51/0.39，维持A/H 股“买入”评级。 事件： 2023 年，中国平安营业收入9137

摩根士丹利发布研究报告称，维持中国平安(02318)“增持”评级，今年及明年的每股盈测大致不变，每股经营利润预测则稍微上调0.2%及0.1%，将其目标价由48港元上调至51港元。中国平安管理层有信心未来三年资产管理业务能够恢复至高质量增长。 该行指出，公司仍能维持稳定派息，缓解部分股东担忧;人寿业务

海通证券：中国平安(601318)估值仍低，“优于大市”评级。我们看好公司寿险改革成果逐步释放、队伍质态持续改善，综合金融优势+医疗健康生态布局赋能长期业绩增长，同时稳定的分红回报提升投资价值。截至2024 年3 月22 日，公司股价对应2024E PEV 0.50x。我们给予0.65-0.7 倍2

长江证券：中国平安(601318)中长期来看，公司持续推进渠道改革，重视供给侧创新，同时深耕医养、综合金融等业务，预期生态圈方面的优势将协助公司构建未来的产品与定价壁垒。当前公司静态PEV 估值0.55 倍，处于底部区间，维持“买入”评级。 事件描述 中国平安发布2023 年年报，公司实现归属净利润

信达证券认为中国平安(601318)公司寿险及健康险业务已逐步触底反弹，业务质态得到持续改善，代理人队伍有望企稳，同时银保、网格化社区等多元渠道有望持续提供业务增量，NBV 占比有望不断提升。全年分红水平彰显公司回报股东力度。 事件：中国平安发布 2023 年年报，2023 年全年集团实现归母净营运

广发证券：中国平安(601318)预计24-26 年EPS 为5.1/5.8/6.4 元，EV 法给予公司2024 年A 股0.7XPEV 估值（H 股0.6XPEV），对应A 股合理价值56.6 元/股（H 股52.6 港币/股），维持公司A/H 股“买入”评级。 核心观点： 公司发布23 年报：

开源证券：中国平安(601318)考虑长端利率趋势下行，我们下调集团2024-2025 年归母净利润预测1202/1383（前值为1755/1910 亿元），新增2026 年归母净利润预测1601 亿元，对应EPS 分别为6.6/7.6/8.8 元。公司为保险行业龙头，寿险主业稳步增长，综合金融优势

公司披露2023年报，实现寿险NBV 392.62亿，同比+36.2%；归母净利润856.65亿，同比-22.8%；归母营运利润1179.89 亿，同比-19.7%；每股分红提升至2.43元。 寿险NBV 增速超预期，内含价值经济假设审慎下调。1）2023 年公司实现寿险NBV 392.62 亿，

维持DPS 增长 中国平安公布2023 年业绩，EPS RMB4.84 新准则可比口径同比下滑24%。 营运利润（OPAT）同比下滑19.7%，除银行业务之外，各业务线OPAT 均有所下滑，资管业务板块（含证券、信托、租赁和资管）下滑尤甚。但值得一提的是，平安提升DPS 至RMB2.43（2022：

事件： 公司发布2023 年年报，公司全年实现NBV 310.8 亿，同比+7.8%。新准则下公司实现归母净利润856.65 亿，同比-22.8%。 23 年利润低于预期，分红略超预期 1）新准则下公司实现归母净利润856.65 亿，同比-22.8%，增速环比继续回落（前三季度累计增速为-5.6%）

维持“增持”评级，维持目标价58.98 元/股，对应24 年P/EV 为0.71倍：23 年集团归母净利润同比-22.8%，其中Q4 归母净利润-19.1 亿元，主要受资本市场波动拖累投资收益。集团归母营运利润同比-19.7%，低于预期，主要受资管板块全年-207.47 亿元的拖累，预计为地产等资产