招商证券：中信证券(600030)根据市场环境变化，我们维持盈利预测，预计公司24/25/26 年归母净利润分别为210 亿/232 亿/249 亿，同比+7%/+10%/+7%。维持公司目标价25.56 元，对应24 年18 倍PE，空间约33%，维持强烈推荐评级。 2024 年一季度中信证券实现 […]

广发证券：中信证券(600030)头部券商在严监管的环境下经营更为稳健，在建设一流投资银行的过程中更加受益。公司多项业务稳居行业第一，综合优势突出，国际化布局领先。预计公司2024-2025 年每股净资产为19.23/20.58元，鉴于近三年PB 中枢1.1-2.1 倍，给予2024 年1.3 倍P

中金公司：中信证券(600030)维持2024/25 年盈利预测不变。公司A/H 当前交易于2024e 1.1x/0.6xP/B、2025e 1.0x/0.6x P/B（均剔除永续债）；维持A 股跑赢行业评级以及目标价26 元，对应1.5x/1.4x 2024/25e P/B 和36%的上行空间；维

申万宏源：中信证券(600030)维持中信证券买入评级，重申首推组合。维持盈利预测，预计24-26E 归母利润182、196、207 亿，同比分别-8%、+8%、+5%。当前收盘价对应24 年动态PB1.08 倍。《国务院关于金融企业国有资产管理情况专项报告审议意见的研究处理情况和整改问责情况的报告

海通证券：中国平安(601318)我们给予0.65-0.7 倍2024E PEV，合理价值区间53.03-57.11 元，“优于大市”评级。 【事件】中国平安发布2024Q1 业绩：1）归母净利润367 亿元，同比-4.3%。 分业务归母净利润同比增速：寿险+0.7%、产险-14.3%、银行+2.3

中邮证券：中国平安(601318)公司一季度收入和利润虽然同比均有小幅下降，但三大核心业务恢复增长，尤其是寿险人均产能和新业务价值率的提升助推NBV 增长>20%。我们认为公司将继续向好，走出低谷。综合来看，公司优势依然突出，仍然是业内最优秀的保险龙头之一。预计公司24-26 年EPS 为5.

长江证券：中国平安(601318)当前公司24 年PEV 估值0.49 倍，处于底部区间，维持“买入”评级。 事件描述 中国平安发布2024 年一季报，公司实现归属净利润367.1 亿元，同比减少4.3%；实现新业务价值128.9 亿元，可比口径下同比增长20.7%。 事件评论 市场波动可能是利润下

中信建投：中国平安(601318)预计公司2024/2025/2026 年的NBV 增速分别为13.4%/13.6%/14.7%，给予公司未来6 个月目标价57.9 元，对应2024 年PEV 为0.7 倍，维持“买入”评级。 核心观点 平安寿险近年来坚持以高质量发展为价值引领持续深化渠道转型，公司

中信建投：中国平安(601318)预计公司2024/2025/2026 年的NBV 增速分别为13.4%/13.6%/14.7%，给予公司未来6 个月目标价57.9 元，对应2024 年PEV 为0.7 倍，维持“买入”评级。 核心观点 公司一季度NBV 同比+20.7%，归母营运利润同比-3.0%

国投证券：中国平安(601318)维持买入-A 投资评级。我们预计中国平安2024-2026 年EPS分别为6.06 元、7.09 元、8.19 元，给予0.6×2024 年P/EV，对应6 个月目标价为48.09 元。 事件：公司披露2024 年一季报，实现归母净利润367 亿元（YoY

华创证券：中国平安(601318)2024Q1 公司负债端超预期，主要得益于新业务价值率改善显著；同时在资本市场回暖背景下，2024Q1 投资端压力环比有所缓解，整体净利润在高基数下小幅微降，表现好于预期。向前展望，我们认为平安持续“4 渠道+3 产品”战略，结构改善有望带来新业务价值率持续向好，支

光大证券：华能国际(600011)考虑到，1）动力煤价格大幅下降，公司24 年Q1 单季度火电盈利能力同环比大幅改善；2）公司绿电（风电、光伏）持续扩张；基于当下市场动力煤价格水平， 我们上调公司2024E-2026E 归母净利润至163.66/167.29/170.48 亿元（前值为120.86/