中金公司：贵州茅台(600519)我们维持公司2024/25 年盈利预测不变，维持目标价2486 元，对应2024/25 年35/30 倍P/E，现价对应2024/25 年24/21 倍P/E，有45%上行空间，维持跑赢行业评级。 1Q24 收入略超我们预期、利润略低于我们预期公司1Q24 实现营业 […]

招商证券：贵州茅台(600519)略调整24-26 年EPS 预测为69.47、78.55、88.68 元，当前股价对应24 年24.6xPE，维持2100 元目标价，现价看20%以上空间，重申“强烈推荐”评级。 24Q1 公司在宏观弱复苏背景下仍实现较高增长， 营收/ 净利润同比+18.1%/+1

民生证券：贵州茅台(600519)公司24 年经营目标：1、营业总收入同比增长15%左右；2、完成固定资产投资61.79 亿元。随着茅台产能逐步扩产、茅台酒系列酒双轮驱动，营销改革红利将持续释放，集团“十四五”双翻番（营收翻一番从1000 亿元到2000 亿元；利税翻一番达到1800 亿元）兑现预期

平安证券：中信证券(600030)维持公司24/25/26 年归母净利润预测203/223/238 亿元，对应同比变动+3%/+10%/+7%。公司目前股价对应2024 年PB 约1.11 倍，维持“推荐”评级。 事项： 中信证券发布2024 年一季报，实现营业收入137.55 亿元（YoY-10.

国联证券：中信证券(600030)我们预计公司24-26 年营收分别为602/635/810 亿，同比+0.2%/+5.5%/+6%;归母净利润分别为200/213/279 亿, 同比+1.5%/+6.4%/+6.5%；EPS 分别为1.35/1.44/1.53 元/股。我们认为公司未来将持续保持行

国信证券：中信证券(600030)基于投行业务持续承压及监管新规对证券行业的影响，我们对公司2024-2026 年的盈利预测分别下调6.0%/5.8%/5.6%，预计2024-2026 年公司归母净利润为213.0/234.5/252.4 亿元，同比增长8.0%/10.1%/7.6%，当前股价对应的

浙商证券：中信证券(600030)预计2024-2026 年归母净利润增速为7%/10%/10%，对应BPS 为19.21/20.30/21.50 元。维持目标价28.80元，对应 2024 年PB1.50 倍，维持“买入”评级。 投资要点 业绩概览 24Q1 中信证券实现营业收入137.5 亿元，

东吴证券：中信证券(600030)预计2024-2026 年公司归母净利润分别为208/240/293 亿元，对应2024-2026 年PB 为1.05/1.01/0.96 倍，我们仍看好公司作为头部券商的综合优势，期待公司长期业务发展，维持“买入”评级。 事件：公司发布2024年一季报，实现营业收

国泰君安：中信证券(600030)公司2024Q1 营收/归母净利润137.55/49.59 亿元，同比-10.38%/-8.47%；加权平均ROE 同比-0.19pct 至1.88%，业绩符合预期。公司投资端各项服务优势持续强化，有望受益于行业供给侧改革的加速推进，维持盈利预期24-26 年EPS

事件：中信证券(600030)公司发布2024 年一季度报告。2024Q1，公司实现营收 137.55 亿元，同比-10.38%，实现归母净利润49.59 亿元，同比-8.47%，加权平均ROE1.88%，同比-0.19pct。 点评： 公司经营业绩稳健，费类业务收入下行拖累业绩。公司经纪/投行/资

财通证券：中信证券(600030)持续看好中信证券在打造一流投行过程中的领先优势，预计公司2024-2025 年分别实现归母净利润213.34、243.57 亿元，同比分别+8.2%、+14.2%，4 月26 日收盘对应PB 为0.98 和0.95 倍，维持“增持”评级。 　　事件：中信证券发布20

华泰证券：中信证券(600030)24Q1 资管净收入23.58 亿元，同比-6%，环比-4%。投行业务龙头地位稳固，净收入有所承压。据Wind 数据，24Q1公司IPO、再融资、债券承销规模均排名行业第一，分别为51、141、3990亿元，同比-79%、-76%、+4%。24Q1 投行净收入为8.