东方财富证券：韦尔股份(603501)我们调整了盈利预测，预计2023-2025 年，公司营收218.59/260.78/307.46亿元，归母净利润为11.84/25.50/40.66 亿元，EPS 为1.00/2.15/3.43 元，对应PE 为111/52/32 倍，维持“增持”评级。 202 […]

长城证券：韦尔股份(603501)公司作为全球前三的图像传感器龙头，携手北京君正已形成车载平台“存储+模拟+传感”的战略协同，通过收购思睿博、芯力特以及剥离射频及通信芯片业务等，积极调整业务布局，在汽车、医疗、AR/VR 等领域获得成长新动能，成长空间广阔。预计公司2023~2025 年净利润分别为

安信证券：韦尔股份(603501)我们预计公司2023-2025 年收入分别为210.22 亿元、273.10 亿元、315.70 亿元，归母净利润分别为9.23 亿元、26.48 亿元、40.22 亿元，对应EPS 分别为0.78 元、2.24 元、3.40 元。综合考虑半导体行业景气度、公司市场

东方证券：韦尔股份(603501)我们预测公司23-25 年归母净利润分别为9.04、24.2、30.8 亿元（原23-25 年预测为23.1、31.7、40.9 亿元，主要下调了营收和毛利率），根据可比公司24 年平均65倍PE 估值，给予132.60 元目标价，维持买入评级。 公司三季度实现营业

国信证券：韦尔股份(603501)预计公司2023-2025 年营收218.73、270.89、330.43 亿元，归母净利润12.85、31.94、44.87 亿元，EPS 为1.08、2.69、3.79 元，当前股价对应2023-2025年94.6、38.0、27.1 倍PE，维持“买入”评级。

华泰证券：韦尔股份(603501)我们下调公司2023/24/25 年净利润40/14/5%至7.5/23.5/31.9 亿元以反映毛利率修复节奏。考虑公司新产品布局有望带动公司在高端产品市占率提升，给予2024 年57.8 倍PE（行业中位数2024 年50.6 倍），维持目标价115 元，买入。

韦尔股份(603501.SH)公布，截至本公告披露日，公司2023年员工持股计划已通过“陕西省国际信托股份有限公司-陕国投·韦尔股份2023年员工持股集合资金信托计划”以大宗交易方式累计从公司回购账户买入公司股票2,234,800股，占公司目前总股本的0.19%，成交均价为90.20元/股，成交总金

华金证券：韦尔股份(603501)两期激励计划齐发 新品驱动设计业务持续增长 投资要点 2023 年9 月15 日，公司发布2023 年第一期和第二期股票期权激励计划（草案）。 两期激励计划齐发，23H2 设计业务有望环比高增1）第一期：本激励计划拟向激励对象授予不超过772 万份股票期权，占公告时

方正证券：韦尔股份(603501)公司点评报告2023年度股权激励落地 业绩反转可期 事件： 2023 年9 月15 日晚韦尔股份发布2023 年股权激励方案： 1）第一期：拟向激励对象授予不超过772 万份股票期权，占公司最新股本总额的0.65%，授予对象包括董事贾渊（12 万股）、董事吴晓东（6

方正证券：韦尔股份(603501)新品放量加速 平台型龙头归来 内生外延扩版图，平台龙头显雏形。韦尔股份成立于2007 年，最初以分销业务起家，2017 年挂牌上市，历经两年时间完成收购豪威的壮举，成为全球仅次于索尼、三星的第三大CIS 企业，全面布局手机、汽车、安防等下游领域，此后通过收购Syna

事件描述 8 月14 日，公司发布2023 年中报，公司实现收入88.58 亿元，同比下滑19.99%，实现归母净利润1.53 亿元，同比下滑93.25%，扣非归母净利润-0.79 亿元，同比下滑105.44%。单Q2季度实现营收45.23 亿元，同比下滑18.26%，归母净利润-0.46 亿元，扣

事件：公司发布2023年半年报，公司实现营业收入88.6亿元，同比下降20%；实现归母净利润1.5 亿元，同比下降93.3%。 受下游需求低迷影响，公司业绩短期承压。1）从营收端来看，公司Q2 单季度实现营收45.2 亿元，同比下降18.3%、环比增长4.3%，收入下滑主要因为下游需求低迷、公司在库