东吴证券发布研究报告称，考虑阿里巴巴-SW(09988)业务成长、竞争优势与壁垒，维持“买入”评级，基于公司营收与利润略低于预期，将2024/2025/2026财年EPS(Non-GAAP)的盈利预测由8.40/9.02/9.74元下调为7.51/8.03/8.85元。公司持续优化各业务盈利能力，该 […]

天风证券：阿里巴巴(01688.HK)2023 年以来，阿里巴巴持续进行组织架构变革，人员、战略持续进行调整，部分缓解了外部激烈的市场竞争带来的压力。考虑到宏观经济仍具有一定不确定性，我们小幅度下修盈利预测，预计阿里巴巴FY 2024-2026 年收入为9382/10258/11271 亿元（ 前值

广发证券：阿里巴巴-SW(09988.HK)预计FY2024-2026 阿里巴巴收入分别为9359/10097/11045 亿元人民币， non-GAAP 归母净利润分别为1612/1861/2232 亿元人民币。基于SOTP，对FY2024 中国商业利润给予6X PE 估值、对云计算收入给予3X

交银国际发布研究报告称，维持阿里巴巴-SW(09988)“买入”评级，下调2024/25财年收入预期分别1%/2%，下调EBITA利润6%/7%，目标价从113港元下调至104港元。该行预计公司收入将同比增5%至2,608亿元，较此前预测下调3%，调整后EBITA 527亿元，同比增1%，利润率20

国信证券：阿里巴巴-SW(09988.HK)阿里改组后持续投入核心业务，非核心业务降本增效。目前公司股价对应FY2024 7 倍PE，我们小幅调整公司FY2024-FY2026 收入预测至9415/10348/11396 亿元，调整幅度为-1.7%/-3.3%/-4.7%，主要为了反映淘天CMR 及

1月10日，大和发布报告，将 阿里巴巴-SW 的第三财季收入增长预测由原先的按年增长8%下调至6.4%，预计收入达到2630亿元人民币。此次调整主要考虑到客户管理收入(CMR)组合的变化，以及非通用会计准则下税息折旧及摊销前利润预计按年持平，为520亿元人民币。 该行预测，阿里巴巴2024财年第三季

富瑞发布研究报告称，维持阿里巴巴-SW(09988)“买入”评级，目标价由140港元下调至128港元。该行认为阿里收入趋势较预期为佳，策略得以维持，未来将会解锁人工智能及海外业务的发展机会，较大的持股企业折让为30%。 该行中称，阿里巴巴截至去年12月底止季度，总收入同比增长5%至2,600亿元人民

摩根大通就阿里高级管理层改组发表报告，认为对近期股价而言可能是令人失望的事件，频繁换帅并不受市场欢迎，短期股价难以乐观。该行认为，吴泳铭自就任阿里集团首席执行官以来，已经完成检视淘宝天猫集团业务战略和业绩。其兼任淘宝天猫集团CEO表明淘宝天猫集团的业绩未有达到他的预期，但相信未来淘宝天猫集团的主要战

12月15日晚间消息，阿里巴巴集团宣布出售其持有的部分小鹏汽车的股权。对此，阿里巴巴集团相关负责人表示，“我们根据自身的资本管理目标，出售了所持的部分小鹏股份，持股由10.2%降至7.5%。小鹏是中国电动汽车领域的领军者之一，我们已与其建立了战略合作关系。我们相信小鹏的前景，期待与该公司的持续合作。