信达证券：长安汽车(000625)启源、深蓝、阿维塔逐步成为长安新车周期主力，华为赋能带来全新增长动能。我们预计公司2024-2026 年归母净利润为95 亿元、120 亿元、146 亿元，对应PE 分别为18、14 和12 倍，维持“买入”评级。 事件：公司发布2023年年报，公司23年实现营收1 […]

长江证券：长安汽车(000625)预计2024-2026 年归母净利润为90.72、124.67、162.22 亿元，对应PE 分别为 19X、14X、10X，维持“买入”评级。 事件描述 公司发布2023 年年报。2023 年公司实现营收1513.0 亿元，同比+24.8%，归母净利润113.3亿

广发证券：长安汽车(000625)自主长期耕耘与积累下已经带来了公司业务增长逻辑的成功转型，叠加公司机制体制的逐步优化，向前展望将迎来一轮高质量的转型增长以及向上突破周期。我们预计公司24-26 年EPS 分别为0.89/1.15/1.31 元/股，考虑到公司或在华为深度赋能下加速构建面向智能化时代

国联证券：长安汽车(000625)我们预计公司2024-2026 年收入分别为2240.16/2605.48/3191.74 亿元，对应增速分别为48.06%/16.31%/22.50% ； 归母净利润分别为96.02/125.17/156.81 亿元，对应增速分别为-15.23%/30.36%/2

开源证券：长安汽车(000625)2023Q4 归母净利同比+60.8%，看好公司电动智能化转型及出海业务发展公司2023 年营收1513.0 亿元，同比+24.8%；归母净利113.3 亿元，同比+45.3%。 单Q4 营收430.9 亿元，同/环比+20.0%/0.9%；归母净利14.5 亿元，

银河证券：长安汽车(000625)我们预计公司2024~2026 年营业收入分别为1,967.97/2,278.78/2,448.12 亿元，归母净利润分别为90.34/114.93/132.25 亿元，对应摊薄EPS 分别为0.91 元、1.16 元、1.33 元，维持“推荐”评级。 事件：公司发

招商证券：长安汽车(000625)公司坚定推进“第三次创业—创新创业计划”，积极把握市场恢复节奏和结构性增长机遇，推动公司自主品牌发力向上，海外布局日臻完善，增长动能转换持续加快。考虑到汽车行业竞争加剧， 价格战可能更加激烈。预计公司24-26 年归母净利润分别为90.6/108.0/129.9 亿

国泰君安：长安汽车(000625)2023 年EPS 预测符合预期，维持2024-2025 年EPS 预测0.97 元/1.30 元，新增2026 年EPS预测1.47 元，参考可比公司给予公司2024 年26 倍PE，维持目标价25.22 元，维持“增持”评级。 本报告导读： 公司正加速布局新能源

事项： 平安证券：长安汽车(000625)公司披露2023 年业绩报告，2023 年公司实现营业收入1513.0 亿元（同比+24.8%），实现归母净利润113.3 亿元（同比+45.3%），实现扣非归母净利润37.8 亿元（同比+16.2%）。2023 年四季度公司实现营业收入430.9 亿元，实

财通证券：长安汽车(000625)我们预计公司2024-2026 年实现营业收入1960.21/2527.05/3058.18亿元，归母净利润84.34/113.70/151.69 亿元。对应PE 分别为20.14/14.94/11.20倍，维持“增持”评级。 事件：公司发布2023 年年度报告，2

华泰证券：长安汽车(000625)采用分部估值，给予传统业务24 年20 倍PE，估值1620亿元，给予“深蓝+阿维塔” 业务24 年1.8 倍PS，估值690 亿元，总体目标市值2310 亿，调整目标价为23.29 元（前值23.89 元），维持“买入”评级。 业绩符合预期，看好公司的智能电动化转

中金公司：长安汽车(000625)基于价格竞争和财务准则调整的综合影响，我们下调24E/25E 盈利预测10%/8%至96/115 亿元。当前A/B 股对应18/4x 24E P/E。基于公司业绩仍然位于行业领先水平，我们维持跑赢行业评级，维持A/B 股目标价不变，分别对应A/B 股25/5x 24