海通证券：建设银行(601939)我们预测2023-2025 年EPS 为1.29、1.35、1.42 元，归母净利润增速为1.12%、4.11%、5.73%。我们根据DDM 模型得到合理价值为7.08 元；根据PB-ROE 模型给予公司2023E PB 估值为0.60 倍（可比公司为0.51倍）， […]

高盛发布研究报告称，维持建设银行(00939)及宁波银行(002142.SZ)“买入”评级，主要因为两者的资产负债表强劲，以及第三季业绩好过同业。在该行覆盖的12间银行中，只有3间提早建立较多拨备及加强资产负债表，分别为中国银行(03988) 、兴业银行(601166.SH) 及南京银行(60100

中银国际：建设银行(601939)根据公司三季报，我们下调盈利预测， 2023/2024/2025 年EPS 1.30/1.34/1.46 元，目前股价对应2023/2024 年PB 为0.53x/0.47x， 维持增持评级。 建设银行2023 年前3 季度归母净利润同比增长3.1%，盈利增速放缓，

中银证券：建设银行(601939)根据公司三季报，我们下调盈利预测， 2023/2024/2025 年EPS 1.30/1.34/1.46 元，目前股价对应2023/2024 年PB 为0.53x/0.47x， 维持增持评级。 建设银行2023 年前3 季度归母净利润同比增长3.1%，盈利增速放缓，

华泰证券：建设银行1-9 月归母净利润、营业收入、PPOP 分别同比+3.1%、-1.3%、-2.5%，增速较1-6 月-0.3pct、-0.7pct，-1.2pct。规模扩张趋缓是收入主要拖累，信用成本下行驱动利润释放。我们预测2023-25 年EPS 为1.34/1.40/1.49 元，预测23

招商证券：建设银行持续推进住房租赁、普惠金融和金融科技“三大战略”，3Q23 业绩增速基本稳定，资产质量总体平稳。我们预计公司23/24 年盈利增速为1.6%/3.2%。 近期建设银行披露了3Q23 业绩：营业收入5884.40 亿元，YoY-1.27%；归母净利润2554.54 亿元，YoY +3

中信证券：建设银行业务结构稳健均衡、核心要素优中求进，“三大战略”和“一二曲线相融共进”引领新金融模式的持续探索，有望为公司带来经营再优化与业务再赋能的新效益。考虑到息差走低的行业性趋势，我们调整公司2023/24/25 年EPS 预测至1.33/1.41/1.51 元（原预测为1.35/1.42/

广发证券：建设银行(601939)息差小幅收窄，整体经营稳健。预计23/24 年归母净利润增速分别为3.1%/6.0%，EPS 分别为1.32/1.40 元/股，BVPS分别为11.80/12.81 元/股，当前A 股股价对应23/24 年PE 分别为4.88X/4.57X，对应23/24 年PB

光大证券：建设银行(601939)我们调整公司2023-25 年 EPS 为1.33、1.39、1.45 元（前值为1.34、1.40、1.48 元），当前股价对应PB 估值分别为0.55、0.51、0.47 倍，对应PE 估值分别为4.87、4.69、4.49 倍，维持“买入”评级。 事件： 10