中邮证券：伊利股份(600887)乳制品行业整体消费复苏偏慢，但公司利润增长略超预期，我们调整公司盈利预测， 预计公司2023-2025 年实现营收1298.16/1402.34/1510.11 亿元（前值为1358.73/1481.98/1605.69亿元），同比增长5.4%/8.02%/7.69 […]

海通国际：伊利股份(600887)我们基本维持盈利预测不变，我们预计公司2023-2025 年营业收入分别为1284.1/1393.5/1520.1 亿元（前值预测为1297.3/1400.4/1517.1 亿元），同比增长4.3%/8.5%/9.1%；归母净利润为105.8/122.5/144.1

交银国际：伊利股份(600887)一直是我们在中国乳制品行业的首选。维持买入评级及目标价33.2 元人民币，基于 16.5 倍 2024 年市盈率和 1.0 倍 PEG。 高端化推动利润率强劲扩张：伊利第3 季度收入同比增长 3%，净利润在低基数上同比增长 59.4%至 31 亿元（人民币，下同）。

国泰君安：伊利股份(600887)考 虑到需求恢复节奏及23Q4-2024年潜在一次性因素，下调23/24 年EPS 预测至1.64（-0.33）/1.92（-0.37）元，给予25 年EPS预测2.23 元；考虑到估值切换，参考可比公司给予24 年PE 18X，下调目标价至35 元，维持“增持”评

浦银国际：伊利股份(600887)短期市场情绪有望回暖，有望推动估值回升：我们判断伊利液体乳与婴配粉两大业务的持续恢复有望改善市场情绪，并在未来两个月里带动估值水平的回升。基于三季度强劲的业绩表现，我们适度上调伊利2023E-2025E 盈利预测。伊利目前市值不到15x 2024 P/E，远低于其历

西南证券：伊利股份(600887)预计2023-2025年归母净利润分别为108亿元、121 亿元、135 亿元，EPS 分别为1.69 元、1.90 元、2.12 元，对应动态PE 分别为16 倍、14 倍、13 倍，维持“买入”评级。 事件：公司发布 2023年三季报，前三季度实现营业总收入97

华西证券：伊利股份(600887)根据三季报调整盈利预测，23-25 年营业收入由1293/1404/1523 亿元下调至1274/1401/1518 亿元；归母净利由101/115/131 亿元上调至105/120/135 亿元； EPS 由1.58/1.81/2.05 元上调至　　1.66/1.

银河证券：伊利股份(600887)预计2023~2025 年归母净利润分别为108.3/122.4/140.8 亿元，同比+14.8%/13.0%/15.0%，EPS 为1.7/1.9/2.2 元，对应PE 为16/14/12X，考虑到公司作为乳业头部企业长期竞争力突出，同时PE（TTM）处于近10

华泰证券：伊利股份(600887)考虑消费仍处恢复进程中，我们略下调收入预测，但考虑公司盈利能力提振明显，我们小幅上调23 年盈利预测，预计23-25 年EPS 1.70/1.88/2.17 元（前次1.64/1.89/2.13 元），目标价37.60 元（前次36.08 元），维持“买入”。 液奶

2023年11月14日更新：伊利股份(600887)股票技术面分析 从今天K线图分析，最近股价维持区间震荡，短期内股价结束震荡选择方向的概率较高，短线和超短线可以在27元以上高抛低吸，推荐止损价27元。当前股价估值有一定溢价，中期不排除继续破位向下探底的概率，不建议中期和长期持有。伊利股份(6008

长江证券：伊利股份(600887)预计公司2023/2024 年EPS 分别为1.70/1.99 元，对应PE 分别为16/14 倍，维持“买入”评级。 事件描述 伊利股份2023Q1~Q3 实现营业总收入974.04 亿元（同比+3.77%），归母净利润93.8 亿元（同比+16.36%），扣非净

11月2日，伊利股份披露的投资者关系活动记录表显示，随着第二次配方注册制实施后小品牌的库存出清陆续接近尾声，以及明年出生人口的回补，四季度以来，婴幼儿奶粉行业有了一些向好的迹象。伊利前三季度婴幼儿奶粉在10月重回正增长轨道，预计四季度会有比较好的恢复。