中信证券盈利预测、估值与评级：中国建筑(601668)基于受地产行业景气度下滑影响，综合考虑公司新签订单能力突出、在手订单充足，在基建稳增长政策持续、地产政策进一步优化的预期之下，我们维持公司2023-2025 年EPS 预测为1.28/1.37/1.48 元，当前股价对应4.4/4.1/3.8x […]

国盛证券投资建议：我们预计中国建筑(601668)公司2023-2025 年归母净利润分别为547/600/650 亿元，同比增长7.3%/9.7%/8.4%，EPS 分别为1.30/1.43/1.55 元，当前股价对应PE 分别为4.3/3.9/3.6 倍，调整后静态PB 约1.08 倍，具备较强

长江证券：2023 年受益一带一路、国企改革、稳增长等主题行情催化，估值有望持续提升，继续看好中国建筑(601668)公司后续表现。预计2023、2024 年公司实现归属净利润564、610 亿元，对应当前股价PE 分别为4.2、3.9 倍，“买入”评级。 事件描述 公司发布2023 年中报，上半年

海通证券盈利预测与评级：中国建筑(601668)公司作为地产、基建龙头，新签合同保持稳健较快增长，地产销售情况同比明显好转，有望受益后续地产政策优化。预计23-24 年EPS 分别为1.37、1.51 元，给予23 年6-7 倍市盈率，合理价值区间8.24-9.61 元，维持“优于大市”评级。 事件

光大证券盈利预测、估值与评级：中国建筑(601668)23H1 新签订单稳健增长，房地产业务迎来复苏；现金流同比大幅改善，减值计提风险同比弱化，经营质量保持稳健。结合公司2022 年利润以及23H1 收入利润增速，我们调整对公司2023-2024 年归母净利润预测至558 亿元（下调22%）、592

国信证券投资建议：下调中国建筑(601668)盈利预测，维持“买入”评级。公司建筑业务新签订单稳健增长，住宅订单持续缩减，重点公建和基建领域新签合同快速提升增长，地产销售快速修复，行业龙头地位持续巩固。预计公司23-24 年归母净利535/580 亿元，每股收益1.28/1.38 元，对应当前股价P

天风证券认为23 年地产行业景气度或已接近历史底部，未来预计趋于平稳发展，同时在地产行业加速分化背景下，中国建筑(601668)公司地产业务发展前景或更优，市占率有望提升。海外业务或受益于一带一路景气向上，利润率有望持续改善。考虑到地产业务持续下行，我们下调公司23-25 年归母净利润至540/58

华创证券投资建议：考虑到地产行业仍未明显复苏，我们调整中国建筑(601668)公司2023-2025 年EPS 预测至1.31/1.47/1.61 元/股（原预测为1.37/1.53/ 1.69 元/股），对应PE 各为4x/4x/3x。公司在手订单充沛，经营质量稳步提升，考虑过去10 年公司估值中

西南证券盈利预测与投资建议。预计中国建筑(601668)公司2023-2025 年EPS 分别为1.40 元、1.65 元、1.87 元，对应PE 分别为4、3、3倍，估值处于较低位置。维持“买入”评级。 事件：公司发布2023年中报，中国建筑2023年H1实现营业收入11133.1亿元，同比增长4

中金公司维持盈利预测不变。维持跑赢行业评级。当前中国建筑(601668)公司交易于4.0x/3.5x2023e/2024e P/E，我们维持目标价8.0 元，对应5.8x/5.0x 2023e/2024eP/E 和42%上行空间。 公司公布1H23 业绩：收入11 万亿元，同比增长4.9%，归母净利

投资建议：我们预计中国建筑(601668)公司2023-2025 年归母净利润分别为547/600/650 亿元，同比增长7.3%/9.7%/8.4%，EPS 分别为1.30/1.43/1.55 元，当前股价对应PE 分别为4.4/4.0/3.7 倍，维持“买入”评级。 受地产业务拖累，Q2 业绩下

盈利预测及投资建议：中国建筑(601668)公司在地产下行压力较大的背景增速有些放缓，随着最差的时期度过，公司订单及地产销售均出现好转。预计公司23-25 年归母净利润分别为564/620/682 亿元。而公司目前2023 年对应PE 估值不足5 倍，公司价值被低估，维持公司 8.00 元/股合理价