西部证券：东阿阿胶(000423)预计公司24-26 年归母净利润分别为13.88/16.60/19.30亿元， EPS 分别为2.15/2.58/3.00 元， 目前股价对应估值分别为27.6x/23.1x/19.8x。考虑到公司为中药行业龙头，核心产品需求稳健，不受集采降价影响，新管理层优秀，维 […]

招商证券：东阿阿胶(000423)我们继续看好公司“药品+健康消费品”双轮驱动发展战略，股权激励指引长期成长，不断推进提质增效，上调2024-2026年预计营收至56.39/66.31/75.62 亿元，同比增长19.59%/17.60%/14.03%，归母净利润13.70/16.48/19.67

华安证券：东阿阿胶(000423)我们调整了此前盈利预测，根据公司最新披露23 年年度报告数据显示，公司主业业绩稳步增长，产品持续放量维持高速增长，因此略微上调了公司24-25 年的盈利预测，我们预计公司2024-2026 年收入分别为56.95/68.53/82.33 亿元（24-25 年原预测值

中金公司：东阿阿胶(000423)维持2024 年和2025 年盈利预测不变。当前股价对应2024/2025 年27.5 倍/22.6 倍市盈率。维持跑赢行业评级和67.30 元目标价，对应30.9 倍2024年市盈率和25.4 倍2025 年市盈率，较当前股价有12.3%的上行空间。 2023 年

中信建投：东阿阿胶(000423)我们预计，公司2024–2026 年实现营业收入分别为55.50 亿元、65.17 亿元和76.45亿元，归母净利润分别为13.98 亿元、16.86 亿元和20.26 亿元，折合EPS（摊薄）分别为2.17 元/股、2.62 元/股3.15 元/股，对应PE 分别

华泰证券：东阿阿胶(000423)公司2023 收入47.2 亿元、归母净利11.5 亿元、扣非净利10.8 亿元（同比增长17%、48%、55%），其中4Q23 收入12.9 亿元、利润3.7 亿元、扣非3.8 亿元（同比增长29%、37%、54%），与业绩预告相符。我们看好新管理层带来的新气象及

国联证券：东阿阿胶(000423)我们预计公司2024-2026 年营业收入分别为55.81/65.29/75.15 亿元，同比增速分别为18.37%/16.98%/15.10% 亿元， 归母净利润分别为13.87/16.52/19.36 亿元，同比增速分别为20.55%/19.06%/17.19%

信达证券：东阿阿胶(000423)我们预计东阿阿胶2024-2026 年营收分别为47.15/54.24/61.75 亿元，归母净利润分别为11.97/13.96/16.07 亿元，对应PE 分别为32/27/24X。 事件：东阿阿胶发布 2023 年年度报告，2023 年公司实现营业收入 47.1

群益证券(香港)：东阿阿胶(000423)我们预计公司2024-2026年分别录得净利润14.0亿元、16.4亿元、18.8亿元，YOY+21.9%、+16.4%、+18.8%，EPS分别为2.18元、2.55元、2.91元，对应PE分别为27X、23X、20X，公司业绩在经历渠道库存去化以及新团队

事件： 2024 年3 月21 日，公司发布2023 年年度报告。2023 年公司实现营业收入47.15 亿元，同比增长16.66%，实现归母净利润11.51 亿元，同比增长47.55%，实现扣非净利润10.83 亿元，同比增长54.70%。单季度来看，2023 年Q4 公司实现营业收入12.87

东阿阿胶(000423.SZ)公布2023年第一季度业绩预告，报告期归属于上市公司股东的净利润盈利2.20亿元–2.45亿元，比上年同期增长92%-114%；扣除非经常性损益后的净利润盈利2.06亿元–2.20亿元，比上年同期增长125%-140%；基本每股收益盈利0.34元/股–0.38元/股。

东阿阿胶(000423.SZ)发布2022年年度报告，实现营业收入40.42亿元，同比增长5.01%。归属于上市公司股东的净利润7.8亿元，同比增长77.10%。归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润7亿元，同比增长98.60%。向全体股东每10股派发现金红利11.6元(含税)。 2022年实